Cramer raadt aan om de blootstelling aan AppLovin-aandelen te verminderen voorafgaand aan de opname van SandP 500

Beleggers juichen AppLovin Corp (NASDAQ: APP) vanmorgen toe na een aankondiging dat het MarketAxess Holdings op 22 september zal vervangen in de benchmarkindex^.

De mijlpaal markeert een belangrijke validatie van het bedrijfsmodel en het groeitraject van het bedrijf in de supercompetitieve ad-tech-ruimte.

Bovendien stimuleert toetreding tot de SandP 500 doorgaans de vraag van passieve fondsen en institutionele beleggers, waardoor de aandelenkoers vaak ook hoger wordt.

Toch beveelt voormalig hedgefondsmanager, Jim Cramer, aan om de blootstelling aan AppLovin-aandelen te verminderen, die momenteel meer dan 140% boven het laagste punt van het jaar tot nu toe in de eerste week van april worden verhandeld.

Waarom Cramer de voorkeur geeft aan het inkorten van de blootstelling aan AppLovin-aandelen

APP-aandelen zijn dit jaar zeker een grote outperformer geweest, maar de Mad Money-presentator dringt aan op voorzichtigheid, vooral voor degenen die geïnteresseerd zijn om het te kopen bij de aankondiging van de opname in de index.

"Ik wil niet dat je meer koopt. In feite is het met 50% gestegen - laten we een beetje van tafel halen om voorzichtig te zijn", zei hij tegen een beller in het laatste segment van zijn CNBC-show .

De zorgen van Cramer komen voort uit de hoge waardering van AppLovin-aandelen.

Op het moment van schrijven gaan ze voor meer dan 55 keer de toekomstige winst – een veelvoud dat zelfs groter is dan dat van NVDA-aandelen.

De beroemde belegger was het ermee eens dat opname in de index op korte termijn vaak bullish is, maar zei dat veel van het gerelateerde optimisme op het huidige niveau al in AppLovin-aandelen is ingeprijsd.

Daarom zou het voor beleggers die op aanzienlijke winsten zitten, het verminderen van de blootstelling aan de ad-tech-specialist een slimme zet kunnen zijn om winsten vast te leggen en risico's te verminderen, concludeerde hij.

Betekent dit dat Cramer bearish is op APP aandelen?

Beleggers moeten er rekening mee houden dat de ogenschijnlijk gematigde opmerkingen van Cramer over AppLovin-aandelen geen pessimisme weerspiegelen - alleen voorzichtigheid.

Hij heeft consequent de operationele kracht van het bedrijf en het genereren van vrije kasstroom geprezen. "Het is een monsteraandeel en het wordt zeer goed beheerd", zei hij onlangs.

Bovendien blijven de fundamenten van het aan de Nasdaq genoteerde bedrijf sterk, met een opwindende omzetgroei van 77% in het laatst gerapporteerde kwartaal , aangezien het adtech-platform aan populariteit bleef winnen onder mobiele ontwikkelaars.

De verwachting is dat de inkomsten van AppLovin in het huidige kwartaal met bijna 86% op jaarbasis zullen stijgen - en het recente bod van het bedrijf om de Amerikaanse activiteiten van TikTok over te nemen, onderstreept zijn ambitie.

Kortom, strategische partnerschappen en agressieve expansie hebben APP-aandelen gepositioneerd als een belangrijke speler op het gebied van digitale reclame.

De suggestie van Cramer om te trimmen gaat over het beheren van de blootstelling - niet over het opgeven van een aandeel dat hij nog steeds beschouwt als een opvallende presteerder in de technische ruimte.

Hoe Wall Street aanbeveelt om AppLovin-aandelen te spelen

De opname van de SandP 500 is een belangrijke prestatie voor AppLovin-aandelen en weerspiegelt de opkomst van het bedrijf van een niche ad-tech-speler tot een large-cap tech-mededinger.

Maar nu het aandeel al sterk is gestegen en tegen premium veelvouden wordt verhandeld, kunnen beleggers het advies van Cramer beter opvolgen.

Ondertussen raden Wall Street-bedrijven ook aan om voorzichtig te zijn bij het kopen van APP-aandelen op het huidige niveau. Hoewel de consensusbeoordeling erop op "overwogen" blijft, geeft het gemiddelde doel van ongeveer $ 514 vanaf hier eigenlijk een potentieel "nadeel" van ongeveer 5,0% aan.

Daarom kan het voorlopig verstandig zijn om de blootstelling te beperken in een markt die momentum beloont, maar overdaad bestraft.