De aandelenkoers van Adobe ruikt naar een koopje voor de winst

De aandelenkoers van Adobe is de afgelopen maanden gekelderd omdat de concurrentie in zijn bedrijf is blijven toenemen. ADBE bereikte in augustus een dieptepunt van $ 331, een daling van meer dan 44% ten opzichte van het hoogste niveau in 2024. Een nadere blik op de prestaties laat zien dat het nu voor een koopje handelt.

Waarom de aandelenkoers van Adobe is gecrasht

Adobe, een bedrijf dat vroeger een lieveling was onder beleggers, is de afgelopen twee jaar langzaam een gehate naam geworden.

Er zijn twee belangrijke redenen voor de aanhoudende prestaties. Ten eerste is de kernactiviteit verstoord door bedrijven als Figma en Canva.

Figma, dat onlangs naar de beurs ging, wordt nu gewaardeerd op meer dan $ 26 miljard, terwijl de laatste fondsenwerving de waardering van Canva op meer dan $ 50 miljard plaatste. Deze verstoring is een groot probleem, aangezien de activiteiten van Adobe vroeger werden geprezen om hun slotgracht.

Ten tweede heeft Adobe geworsteld met de aanhoudende hype op het gebied van kunstmatige intelligentie . Hoewel het heeft geïnvesteerd in de AI-ruimte, laten recente resultaten de impact ervan niet zien. Er wordt ook gevreesd dat de AI-trend een deel van zijn activiteiten zal verstoren.

ADBE lijkt sterk ondergewaardeerd

Hoewel het bedrijf van Adobe het moeilijk heeft, zijn er tekenen dat het bedrijf sterk ondergewaardeerd is. Ten eerste wordt de aandelenkoers van Adobe verhandeld tegen $ 354, veel lager dan de gemiddelde schatting onder analisten van $ 480, wat een stijging van 35% ten opzichte van het huidige niveau impliceert.

Brian Schwarz van Oppenheimer en Gregg Moskowitz van Mizuho zien het aandeel stijgen naar $ 460, terwijl Brad Zelnick het ziet stijgen naar $ 475. De meest optimistische analisten zijn van Morgan Stanley, Goldman Sachs en DA Davidson, die het zien stijgen tot meer dan $ 500.

Andere waarderingsmultiples laten zien dat het bedrijf ondergewaardeerd is, aangezien het bedrijf nog steeds groeit. Het bedrijf heeft een koers-winstverhouding (PE) van 22 en 17 op een niet-GAAP-basis. De twee cijfers zijn lager dan de sectorgemiddelden en die van de SandP 500,

Adobe is ook goedkoop op basis van de regel van 40 veelvoud. Hierop is de achterblijvende nettowinstmarge 30%, terwijl de omzetgroei 10.6% is, wat resulteert in een regel van 40 metriek van 40.6%.

Adobe-inkomsten in het verschiet

De volgende belangrijke katalysator voor de koers van het ADBE aandeel zijn de winsten, die donderdag naar buiten komen. Analisten verwachten dat uit deze cijfers zal blijken dat de omzet in het derde kwartaal met 9,25% is gestegen.

De inkomsten zullen $ 5,18 bedragen, ook hoger dan de $ 4,65 die het vorig jaar verdiende. Adobe heeft een lange staat van dienst in het verslaan van zijn winsten, wat betekent dat de prestaties sterk zullen zijn.

Het belangrijkste is dat analisten verwachten dat, ondanks de uitdagingen, de jaarlijkse omzetgroei de komende twee jaar meer dan 9,6% zal bedragen.

Analyse van de aandelenkoers van ADBE

Adobe koers grafiek | Bron: TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de koers van het ADBE aandeel op korte termijn op de rand van een sterke bullish uitbraak zou kunnen staan. Dat komt omdat het aandeel een patroon met dubbele bodem heeft gevormd op $ 332 en een halslijn op $ 422.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk een sterke uitbraak hebben, mogelijk tot $ 422, het hoogste punt in mei. Deze uitbraak kan plaatsvinden nadat het bedrijf zijn financiële resultaten heeft gepubliceerd.