Voorspelling van de aandelenkoers van Circle: tegenwind ontstaat te midden van Fed-verlagingen

De aandelenkoers van Circle is de afgelopen maanden teruggelopen en is gestegen van de recordhoogte van $ 298,54 in juni naar $ 130 vandaag, waardoor miljarden dollars aan waarde zijn uitgewist. In dit artikel wordt onderzocht wat u kunt verwachten nu de Federal Reserve is begonnen met het verlagen van de rentetarieven.

Rentetarieven en stablecoins van de Federal Reserve

Circle, het op één na grootste bedrijf in de stablecoin-industrie, zou aanzienlijk kunnen worden getroffen nu de Federal Reserve is begonnen met het verlagen van de rentetarieven.

In een verklaring op woensdag besloot de Federal Reserve de rente met 0,25% te verlagen, en ambtenaren geven aan dat de bank de rente dit jaar meerdere keren zal verlagen.

Analisten van ING lieten doorschemeren dat de centrale bank dit jaar twee verlagingen zal doorvoeren en in 2026 nog twee. Meer analisten verwachten dat de bank in 2026 meer bezuinigingen zal doorvoeren nadat Donald Trump Jerome Powell vervangt als voorzitter van de Federal Reserve.

Circle zal een van de grootste slachtoffers van de rente zijn vanwege zijn bedrijfsmodel, dat afhankelijk is van kortlopende overheidsleningen. Het rendement op tienjaars obligaties daalde naar 4,05%, terwijl het rendement op tweejaars obligaties steeg naar 3,5%.

Het bedrijfsmodel van Circle is relatief eenvoudig in die zin dat het opereert als een bank, met als enige beperking dat de GENIUS Act het beperkte tot alleen leningen aan de overheid.

Met een tweejaarsrendement van 3,5% en een USDC-vermogen van Circle van $ 73 miljard, zal de jaaromzet van het bedrijf ongeveer $ 2,5 miljard bedragen als het al zijn geld in deze obligaties investeert.

De tweejaarsrente bedroeg een paar maanden geleden ongeveer 4,4%, omdat de Fed volhield dat ze de rente niet zou verlagen. Uitgaande van dezelfde activa, zou het bedrijf een omzet van $ 3.3 miljard hebben behaald.

Aan de positieve kant zullen lage rentetarieven waarschijnlijk het nemen van risico's in de crypto-ruimte stimuleren, een stap die meer geld naar cryptocurrencies zal zien stromen. Een stijging van het vermogen zal waarschijnlijk helpen om het probleem van de rentetarieven te compenseren.

Een goed voorbeeld is wat er de afgelopen twaalf maanden is gebeurd toen de inkomsten stegen ondanks de renteverlagingen van de Federal Reserve in 2024. Deze groei vond plaats toen de hoeveelheid geld in zijn stablecoins steeg van ongeveer $ 30 miljard naar $ 73 miljard vandaag.

Uitdagingen voor Coinbase-relaties

De andere grote uitdaging is dat Circle anders is dan Tether, dat de grootste stablecoin in de branche beheert. Het belangrijkste verschil is de relatie met Coinbase, dat 8,5 miljoen aandelen van het bedrijf bezit.

De relatie betekent dat Circle niet alle rente behoudt die het verdient door te beleggen in staatsobligaties. In plaats daarvan ontvangt Coinbase 50% van de resterende inkomsten uit de betalingsbasis uit zijn reserves. In het tweede kwartaal van het jaar verdiende Coinbase meer dan $ 300 miljoen aan inkomsten uit deze samenwerking , veel hoger dan wat Circle verdiende.

Circle aandelenkoers analyse

CRCL koers grafiek | Bron: TradingView

De acht-uur grafiek laat zien dat de CRCL aandelenkoers deze maand een dieptepunt bereikte van $ 108,62, veel lager dan het hoogste punt ooit van $ 298.

Het vormde het zeer bullish dalende wigpatroon, dat bestaat uit twee dalende en convergerende trendlijnen. Het is nu boven de bovenzijde van dit patroon geplaatst.

Ook de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren wezen allemaal naar boven. Daarom, terwijl de fundamenten van Circle verslechteren, is er een kans dat het aandeel zal herstellen en mogelijk het belangrijke weerstandsniveau van $ 200 opnieuw zal testen. Een daling onder de ondersteuning op $ 108 maakt de bullish voorspelling ongeldig.