Zeldzame patronen van de AMD-aandelenkoers wijzen ondanks risico's op een sprong naar $ 300

De AMD aandelenkoers heeft zich de afgelopen weken teruggetrokken nadat het een cruciaal weerstandsniveau van $ 187,13 had bereikt. Het daalde donderdag tot een dieptepunt van $ 155 toen beleggers de impact van Nvidia's investering in Intel beoordeelden. Het blijft ongeveer 107% boven het dieptepunt van dit jaar. Dus, loopt het bedrijf risico?

Loopt AMD risico na de investering van Nvidia in Intel?

De aandelenkoers van AMD trok zich donderdag terug nadat beleggers nadachten over het nieuws dat Nvidia een belang van $ 5 miljard had gekocht in Intel, het gekneusde halfgeleiderbedrijf.

Sommige analisten zijn van mening dat de investering Intel kan helpen zijn bedrijf te verbeteren en marktaandeel van AMD af te nemen. We zijn echter van mening dat Intel zo achterloopt en dat het tijd zal kosten om marktaandeel te winnen in de AI-ruimte.

Analisten zijn van mening dat Nvidia het grootste marktaandeel heeft in de AI GPU-ruimte met een aandeel van 96%. AMD heeft tussen de 6% en 10%, terwijl het aandeel van Intel is ingestort tot bijna nul. Niet veel datacenterbedrijven gebruiken hun GPU's in de datacenterruimte.

AMD, aan de andere kant, wint marktaandeel in de ruimte, omdat sommige bedrijven het zien als het meest levensvatbare alternatief voor Nvidia.

China is een groot risico voor AMD

De meest recente resultaten toonden aan dat de inkomsten uit datacenters op jaarbasis met 14% stegen tot $ 3,2 miljard. Deze groei werd beïnvloed door de exportcontrole van Donald Trump die het land ervan weerhield zijn chips aan China te verkopen.

AMD is sterk blootgesteld aan de Chinese markt, waar het ongeveer 24% van de omzet voor zijn rekening neemt. Als zodanig zou het bedrijf gevaar kunnen lopen nu Peking zijn binnenlandse bedrijven ontmoedigt om NVIDIA-chips te kopen. Hoewel AMD niet werd genoemd, is het waarschijnlijk dat ook dit het slachtoffer zal worden.

China wil een belangrijke speler worden op het gebied van halfgeleiders en wil dat binnenlandse bedrijven een leidende rol spelen. Als zodanig zal het land waarschijnlijk meer beperkingen toevoegen, ook op AMD.

AMD's andere belangrijke uitdaging is dat de embedded business het moeilijk heeft. Dit bedrijf, dat ontstond na de overname van Xilinx, combineert zijn embedded x86 CPU's, embedded SoC's en FPGA's en op maat gemaakt silicium.

De omzet daalde met 4% tot $ 824 miljoen, terwijl het nettoresultaat met 20% daalde tot $ 275 miljoen. Bij nadere beschouwing van de financiën blijkt dat het segment de afgelopen jaren is verslechterd.

Aan de andere kant deed de client- en gamingdivisie het goed, met een omzetstijging van 69% tot $ 3,6 miljard.

Analisten verwachten dat de omzet van AMD dit kwartaal met 27% zal stijgen tot $ 8,7 miljard, terwijl het jaarlijkse cijfer $ 33 miljard zal zijn, een sprong van 28%.

AMD wordt nog steeds verhandeld tegen een hogere premie dan Nvidia, waarbij de koers-winstverhouding stijgt tot 67, hoger dan de sectormediaan van 32.

Technische analyse van de AMD aandelenkoers

Technische gegevens suggereren dat de AMD aandelenkoers op korte termijn waarschijnlijk zal herstellen. Het heeft gevormd wat lijkt op een cup-and-handle patroon waarvan de bovenkant $ 187 is. De voortdurende pullback maakt deel uit van de vorming van het handgreepgedeelte.

Het aandeel heeft ook gevormd wat lijkt op een omgekeerd hoofd-en-schouderspatroon. Een blik op de afstand tussen de halslijn en het hoofd is ongeveer 60%. Het meten van dezelfde afstand tot de ondersteuning op $ 187 wijst op meer winsten, mogelijk tot $ 300. De bullish AMD aandelenkoersvoorspelling wordt ongeldig als deze onder de ondersteuning van $ 120 daalt.