ASML-aandeel: hoe het kan profiteren van de Intel-Nvidia-deal

ASML Holding (NASDAQ: ASML) breidt maandag de winst uit nadat een senior analist van Bank of America zei dat het een belangrijke begunstigde zou kunnen zijn van de recente overeenkomst van $ 5,0 miljard tussen Intel en Nvidia.

De bovengenoemde deal zal naar verwachting het concurrentievermogen van Intel op het gebied van datacenters en pc's versterken.

Dat zou op zijn beurt de vraag naar productieapparatuur voor halfgeleiders kunnen stimuleren - de kernactiviteit van ASML.

De bullish call van BofA op ASML-aandelen is vooral belangrijk omdat het de afgelopen vijf maanden al in een scherpe opwaartse trend verkeert.

Op het moment van schrijven is het meer dan 60% gestegen ten opzichte van het laagste punt sinds het begin van het jaar in april.

De deal tussen Intel en Nvidia zou een nieuwe vraag naar ASML-aandelen kunnen ontsluiten

De samenwerking tussen Intel en Nvidia is meer dan een strategische handdruk - het zou zelfs een potentiële katalysator kunnen zijn voor de groei van ASML.

Door de processors van Intel in te bedden in de AI-systemen van Nvidia en vice versa, positioneert de deal Intel om terrein terug te winnen op het gebied van high-performance computing.

Die heropleving zou zich kunnen vertalen in hogere kapitaaluitgaven voor de fabricage van halfgeleiders, inclusief de aankoop van de geavanceerde lithografietools van ASML.

Bank of America-analist Didier Scemama merkte op: "een potentieel meer concurrerende Intel in zowel datacenters als pc's zou positief moeten zijn voor semicaps", waaronder ASML-aandelen.

Hoewel de transactie tussen Intel en Nvidia geen samenwerking met gieterijen omvat, geeft het een nieuwe impuls aan de roadmap van INTC - een die zwaar zou kunnen leunen op de apparatuur van ASML om aan de stijgende vraag naar chips te voldoen.

Hoewel de overeenkomst niet leidt tot een volledig partnerschap voor gieterijen, geeft het een nieuwe impuls aan de roadmap van Intel - een die zwaar zou kunnen leunen op ASML-apparatuur om tegemoet te komen aan de toenemende chipcomplexiteit.

ASML-aandelen profiteren van de vraag naar lithografieapparatuur

De kernactiviteit van ASML – lithografiesystemen die worden gebruikt bij de productie van chips – ziet dit jaar al een enorme stijging van de vraag.

Terwijl halfgeleiderbedrijven racen om krachtigere en efficiëntere chips te bouwen, is de behoefte aan geavanceerde fotolithografietools toegenomen.

ASML, dat momenteel de markt voor machines voor extreem ultraviolet (EUV) domineert, zal van deze trend profiteren.

Bovendien zal Intel na de NVDA-investering waarschijnlijk vrij zwaar moeten investeren in zijn productiecapaciteiten, wat de vraag naar het aanbod van ASML verder zou kunnen stimuleren, aangezien INTC vertrouwt op zijn lithografiemachines om de meest geavanceerde chips te produceren.

BofA-analist Didier Scemama benadrukte ook de stijging van de bestellingen van apparatuur als een belangrijke reden voor zijn optimistische houding.

Kortom, nu chipmakers de productie opvoeren om te voldoen aan de behoeften op het gebied van AI en cloud computing, worden de gespecialiseerde machines van het Nederlandse bedrijf onmisbaar, wat een verder opwaarts potentieel in ASML aandelen zou kunnen ontsluiten.

Wat zou ASML-aandelen nog meer ten goede kunnen komen?

Naast de deal tussen Intel en Nvidia worden de langetermijnvooruitzichten van het ASML-aandeel versterkt door de verwachte lancering van meerdere chipproductiefaciliteiten in de VS.

Intel, Samsung en TSMC plannen allemaal nieuwe fabrieken, wat de vraag naar de apparatuur van ASML aanzienlijk zou kunnen stimuleren.

Volgens Scemama: "Beleggers zullen zich waarschijnlijk concentreren op 2027, dat een aanzienlijke omzetversnelling zou moeten zien... als gevolg van de opening van verschillende nieuwe fabrieken in de VS."

Deze faciliteiten vereisen geavanceerde lithografiesystemen om chips van de volgende generatie te produceren, waardoor ASML een belangrijke leverancier wordt.

Met geopolitieke rugwind die de binnenlandse productie van halfgeleiders begunstigt, zou de blootstelling van ASML's aandelen aan deze projecten de komende jaren voor een aanzienlijke omzetgroei kunnen zorgen.