Voorspelling van de aandelenkoers van Palantir te midden van verhoogde waarderingsrisico's

De aandelenkoers van Palantir is dit jaar enorm gestegen en is dit jaar het best presterende bedrijf in de Nasdaq 100 Index. Het is in de afgelopen 12 maanden met 395% gestegen, waardoor de marktkapitalisatie op meer dan $ 432 miljard komt.

De groei van Palantir zet door

De aanhoudende stijging van de PLTR-aandelenkoers heeft de marktkapitalisatie opgedreven tot meer dan $ 432 miljard, waardoor het het 21e grootste bedrijf ter wereld is. Het is veel groter dan andere populaire namen zoals Johnson and Johnson, Costco, Bank of America en Procter and Gamble.

Palantir heeft geprofiteerd van de aanhoudende rugwind op het gebied van kunstmatige intelligentie waar ook andere bedrijven zoals Nvidia en ASML van hebben geprofiteerd.

De meest recente resultaten toonden aan dat het bedrijf het goed deed, met een totale omzet die met 48% steeg tot $ 1 miljard. Het grootste deel van deze inkomsten kwam uit de Verenigde Staten, waar het $ 733 miljoen verdiende na het sluiten van 157 deals van ten minste $ 1 miljoen.

Het management verwacht dat de jaarlijkse omzet tussen $ 4,14 miljard en $ 4,15 miljard zal liggen. Het verhoogde ook de verwachting voor de commerciële inkomsten in de VS tot meer dan $ 1,3 miljard, wat een jaarlijks groeipercentage van 80% zal vertegenwoordigen. De vrije kasstroom zal tussen $ 1.912 miljard en $ 1.92 miljard liggen.

Waarderingszorgen blijven bestaan

De uitdaging is echter dat het bedrijf sterk overgewaardeerd is op basis van de common multiples. Bovendien is dit een bedrijf dat dit jaar minder dan $ 5 miljard aan inkomsten zal behalen, met een waarde van meer dan $ 432 miljard.

Deze cijfers betekenen dat het bedrijf een forward price-to-sales multiple van 103 heeft, veel hoger dan de meeste andere bedrijven, waaronder Nvidia, dat een forward multiple van 29 heeft.

De koers-winstverhouding is beter dan de P/S-ratio, omdat deze omvat wat het bedrijf als winst inhoudt. Hierin heeft Palantir een koers-winstverhouding van 422, veel hoger dan de 40 van Nvidia. Het mediane veelvoud in de technologiesector is 33.

Verder heeft Palantir een PEG-ratio van 8, veel hoger dan de sectormediaan van 1,86. Deze cijfers betekenen dat het bedrijf sterk overgewaardeerd is.

Palantir geeft er de voorkeur aan om de regel-van-40-benadering te gebruiken om de waardering te valideren. Dit is een veelgebruikte aanpak waarbij wordt gekeken naar de omzetgroei en de marges van een bedrijf.

Bij gebruik van dit veelvoud is het bedrijf een koopje, aangezien de verwachte omzetgroei ongeveer 40% is en de winstmarge 22%, wat het een cijfer van 22% geeft. Bij gebruik van de vrije kasstroommarge van 38% over de achterblijvende twaalf maanden (TTM), is de regel van 40 multiple 78%.

De regel-van-40 veelvoud heeft zijn beperkingen in die zin dat het belangrijke statistieken negeert, zoals het behoud van netto-inkomsten, churn en klantconcentratie.

PLTR analyse van de aandelenkoers

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van Palantir de afgelopen jaren in een sterke bull run verkeert. Het bereikte onlangs een dieptepunt van $ 142 op 2 augustus en herstelde zich vervolgens naar het huidige niveau.

PLTR aandelen naderen nu het hoogste punt ooit van $ 189,91. Dat is een teken dat het op het punt staat een patroon met dubbele top te vormen waarvan de halslijn $ 142 is, het laagste niveau in augustus.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario waarin het aandeel blijft stijgen en mogelijk het belangrijke weerstandsniveau van $ 200 bereikt. Deze visie wordt bevestigd als deze boven het dubbele toppunt van $ 189,91 stijgt.

In de toekomst zou het aandeel kunnen stijgen en zijn marktkapitalisatie kunnen opdrijven tot meer dan $ 1 biljoen.

Er is echter ook een risico op een grote crash als er tekenen zijn dat de AI-bubbel barst, zoals sommige analisten denken. Onthoud dat historisch gezien geen enkel aandeel voor altijd stijgt.