Commodities wrap: Oliedruppels door overaanbod, koper op zijn hoede bij sluiting Grasberg

De meeste grondstoffen bevonden zich donderdag in berengebied, waarbij goud weggleed van zijn recordhoogtes die eerder deze week werden bereikt.

De olieprijzen daalden met meer dan 1% nadat zorgen over een overaanbod de markt in hun greep hielden.

De koperprijzen daalden donderdag met bijna 1% toen handelaren winst boekten nadat het rode metaal in de vorige sessie sterk was gestegen.

Olieprijzen dalen

De olieprijzen daalden donderdag sterk als gevolg van de verwachting dat de Koerdische aanvoer zou worden hervat.

De export zal worden hervat na een overeenkomst tussen acht oliemaatschappijen en de federale en Koerdische regionale regeringen van Irak.

Vanmorgen kende de olieprijs een terugval na een robuuste start van de week. In de sessie van woensdag steeg de eerste maand West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie met meer dan 5% en bereikte bijna $ 65 per vat.

Woensdag stegen zowel de WTI- als de Brent-prijs voor ruwe olie met ongeveer 2,5%. Deze stijging was voornamelijk te danken aan een verrassende daling van de Amerikaanse voorraden ruwe olie die de afgelopen week werden gerapporteerd.

"Dit droeg bij aan de bestaande bezorgdheid over de waarschijnlijkheid van aanzienlijke leveringsproblemen naarmate Oekraïne zijn aanvallen op de Russische energie-infrastructuur blijft opstapelen", aldus David Morrison, senior marktanalist bij Trade Nation.

"Aan de andere kant verwacht de markt binnen enkele dagen meer aanbod na een overeenkomst tussen Irak en Koerdistan om een gezamenlijke pijpleiding te heropenen die voor het eerst sinds maart 2023 door Turkije loopt", voegde hij eraan toe.

Op het moment van schrijven bedroeg de WTI-prijs voor ruwe olie $ 64,23 per vat, een daling van 1,2%. Brent ruwe olie daalde met 1% tot $68,63 per vat

Gouden slips

De goudprijs daalde tijdens de sessie van donderdag verrassend onder de $ 3.775 per ounce als gevolg van sterkere Amerikaanse economische gegevens, die de dollar en de rente op schatkistpapier opdreven.

Een sterkere dollar maakt grondstoffen die in de dollar zijn geprijsd duurder voor buitenlandse kopers.

Het aantal aanvankelijke werkloosheidsaanvragen in de VS daalde tot 218.000, waarmee de verwachtingen van 235.000 werden overtroffen en de 232.000 de week ervoor.

Tegelijkertijd werd het bbp voor het tweede kwartaal opwaarts bijgesteld van 3,3% op jaarbasis naar 3,8%, wat de prognoses aanzienlijk overtrof.

Bovendien vertoonden de orders voor duurzame goederen in augustus een onverwachte stijging, met een stijging van 2,9%. Exclusief defensieorders bedroeg de stijging 1,9%, wat wijst op sterke bedrijfsinvesteringen.

"Recente opmerkingen van Fed-functionarissen benadrukken de delicate evenwichtsoefening tussen het beheersen van de inflatie en het ondersteunen van de werkgelegenheid, wat hun behoedzame aanpak van versoepeling verklaart", zei Vishal Chaturvedi, redacteur bij FXstreet, in een rapport.

De markten verwachten nog steeds een renteverlaging in oktober. Tegelijkertijd beperken aanhoudende geopolitieke spanningen en gunstige fundamentele en technische omstandigheden de potentiële verliezen in goud, waardoor kopers worden aangemoedigd om in te grijpen bij prijsdalingen.

Op het moment van schrijven bedroeg het goudcontract van december op COMEX $ 3.758,62 per ounce, een daling van 0,3%.

Morrison zei:

Aan de andere kant heeft zilver zijn hoogste punt ooit van $ 50, dat in april 2011 werd vastgesteld, nog niet overtroffen, in tegenstelling tot goud. Het decembercontract op COMEX bedroeg $ 44,778 per ounce, een stijging van 1,3%.

Koper valt

De koperprijzen daalden donderdag toen handelaren winst boekten nadat het metaal sterk was gestegen, terwijl de markt de scherpe stijging als gevolg van de aanbodrisico's in de Grasberg-mijn van Freeport-McMoran in Indonesië bleef verteren.

LME-koper voor levering over drie maanden sloot woensdag op het sterkste niveau sinds medio 2023 en steeg met ongeveer 3,6% tot $10.364 per ton.

Deze rally volgde op de verklaring van overmacht door Freeport op gecontracteerde leveringen en een verlaging van de verkooprichtlijnen. Deze acties werden ondernomen te midden van lopende herstelinspanningen nadat eerder deze maand een ernstig ongeval had plaatsgevonden.

"De verstoring bij Grasberg, 's werelds op een na grootste koperbron, onderstreept de kwetsbaarheid van het aanbod in een markt die al krap was", zei Neil Welsh, hoofd metalen bij de door de FCA gereguleerde multi-asset brokerage Britannia Global Markets, in een commentaar per e-mail.

De geschatte bijdrage van Grasberg van 3,5% tot 4% van het gedolven aanbod in de wereld is cruciaal, vooral voor smelterijen en handelaren, zei Welsh. Deze entiteiten hebben momenteel te maken met tekorten aan concentraat, waarbij vooral China wordt getroffen.

Het driemaands kopercontract op LME bedroeg $10.272,40 per ton, een daling van 0,9% ten opzichte van de vorige sluiting.