Vermijd JEPQ en koop in plaats daarvan de 14% renderende QQQI ETF

Covered call ETF's zijn de afgelopen jaren erg populair geworden onder inkomensbeleggers vanwege hun hoge distributiepercentage. De JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) is een van de meest populaire. Dit artikel onderzoekt waarom de QQQI ETF een betere koop is.

Wat is de QQQI ETF?

De NEOS Nasdaq-100 (R) High Income ETF is een relatief kleine ETF met meer dan $ 5 miljard aan activa, veel lager dan de $ 30 miljard van JEPQ .

Het is een fonds dat tot doel heeft beleggers een regelmatig dividend te bieden door gebruik te maken van het concept van covered call-strategie.

De belangrijkste aanpak van het fonds begint met het verwerven van alle bedrijven in de Nasdaq 100 Index. Het portfolio bestaat uit bedrijven als Nvidia, Apple, Microsoft, Broadcom, Amazon en Meta Platforms.

Daarna verkoopt het fonds callopties op de NDX, waardoor het een premie kan genereren, die het gebruikt om uit te keren aan zijn aandeelhouders. Het ontvangt ook dividenden van zijn aandelenbeleggingen, die het gebruikt om terug te keren naar de aandeelhouders.

Het belangrijkste verschil tussen de QQQI ETF en JEPQ is dat het gebruik maakt van andere strategieën om rendement te genereren en belastingen te minimaliseren.

In sommige gevallen kan het fonds bijvoorbeeld, naast de strategie voor de belangrijkste callopties, een callspreadstrategie aangaan waarbij het naast de schriftelijke callopties ook long calls koopt. Door dat te doen, genereert het fonds een rendement via de netto credit spread.

Het belangrijkste is dat het, in tegenstelling tot de JEPQ ETF, tot doel heeft de belastingen die beleggers betalen te verlagen. Het doet dat door gebruik te maken van indexopties zoals de NDX-callopties die kwalificeren als "Section 1256"-contracten.

Het voordeel van deze indexcallopties is dat, als ze aan het einde van het jaar worden aangehouden, deze altijd een gunstige fiscale behandeling krijgen van de IRS, omdat ze worden geacht te zijn verkocht tegen de reële marktwaarde op de laatste werkdag van het belastingjaar

De contracten worden ook behandeld als 60% langetermijnwinsten en 40% kortetermijnwinsten als de contracten een meerwaarde of verlies opleveren.

Bovendien gebruikt dit fonds de strategie voor het oogsten van belastingverliezen om belastingen te verlagen. Hierbij neemt het fonds beleggingsverliezen van sommige aandelen om de winsten van andere activa te compenseren.

QQQI verslaat de JEPQ ETF

De QQQI ETF is iets duurder dan het JEPQ fonds. Het heeft een kostenratio van 0,68% vergeleken met JEPQ's 0,35%.

Desondanks laat de geschiedenis zien dat het beter presteert, waardoor de kosten de moeite waard zijn. Ten eerste heeft het een dividendrendement van 14% in vergelijking met JEPQ, dat een rendement van ongeveer 10% heeft.

Uit gegevens blijkt dat het totale rendement van QQQI dit jaar 14,65% is, hoger dan de 9,5% van JEPQ. Evenzo bedroegen hun prestaties in de afgelopen twaalf maanden respectievelijk 21% en 16,65%.

Toch, zoals we eerder hebben geschreven, zijn deze covered call-ETF's ideaal als aanvulling op de belangrijkste fondsen zoals QQQ en QQQM, aangezien deze een lange staat van dienst hebben. QQQ heeft in de afgelopen 12 maanden een totaalrendement van 22% behaald, iets hoger dan de 21% van QQQI.