JEPQ vs JEPI: Are these boomer candy ETFs good buys in 2025?

De JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) en de JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) behoren tot de grootste boomer candy-fondsen, dankzij hun hoge dividendrendementen. JEPI heeft een dividendrendement van 9,5%, terwijl JEPQ 9,53% oplevert, hoger dan de meeste dividendfondsen en Amerikaanse staatsobligaties. Zijn deze ETF's dus goede beleggingen in 2025?

Hoe JEPI en JEPQ ETF's werken

JEPI en JEPQ zijn populaire fondsen met respectievelijk meer dan $ 40 miljard en $ 23 miljard aan activa. Deze fondsen, die een paar jaar geleden zijn gelanceerd, streven ernaar hun aandeelhouders te belonen met regelmatig hoge dividenden en koerswinsten.

Ze bereiken dit door de covered call-aanpak te gebruiken, waarbij ze beleggen in aandelen en vervolgens call-opties van de index verkopen of schrijven. JEPI ETF heeft belegd in ongeveer 100 bedrijven in de S&P 500-index en vervolgens call-opties van de index zelf verkocht. De grootste bedrijven in het fonds zijn onder andere Apple, NVIDIA en Microsoft.

Het JEPQ ETF heeft daarentegen geïnvesteerd in de 100 bedrijven die de Nasdaq 100 index vormen en vervolgens de Nasdaq 100 call-opties verkocht.

These funds generate returns in three key ways. First, they benefit from the dividends paid by the constituent companies. Third, the funds make money from the share price appreciation. JEPQ benefits when the Nasdaq 100 index is rising, while JEPI rises when the S&P 500 does well.

Further, the two funds make money from the call option, whereby, they receive a premium for writing the call option. They then return these premiums to shareholders through monthly dividend distributions. 

Are JEPI and JEPQ good investments?

A common question is whether the JEPI and JEPQ are good investments, especially for dividend investors. 

De JEPI en JEPQ ETF's lijken goede beleggingen te zijn vanwege hun hoge dividendrendement en een redelijke kostenverhouding van 0,35%. Bovendien leveren deze fondsen veel meer op dan gemiddelde ETF's zoals de VOO en QQQ.

As such, a $100,000 invested in the JEPI ETF means that it will bring in about $9,500 a year in dividend payouts. Excluding fees and taxes, it means that the fund would bring in about $8,500 a year in dividends or $708 a month, which is a good number. The return will also be higher if the underlying asset prices increase. 

Ondanks de lagere rendementen is beleggen in de pure S&P 500- en Nasdaq 100-indexen echter een betere strategie voor de lange termijn.

Dit beeld is gebaseerd op de totale return, die de prijs- en dividendreturn omvat. De totale return van de JEPQ ETF in de afgelopen drie jaar bedroeg 54%, terwijl de Invesco QQQ een return van 58% opleverde. De JEPI ETF leverde eveneens een return van 29%, terwijl de Vanguard S&P 500 ETF (VOO) een return van 45% opleverde.

The same performance occurred in the last 12 months: JEPQ returned 22% vs. QQQ’s 25%. JEPI’s 13% return was lower than VOO’s 22%.

Beter is om te kopen tussen JEPI en JEPQ

Hoewel de JEPI en JEPQ een lager rendement hebben dan hun benchmarks, laten historische gegevens zien dat de laatste een betere koop is. Hij heeft een hoger dividendrendement en een vergelijkbare prestatie als de Nasdaq 100-index.

For an investor with a long-term view, the vanilla S&P 500 and Nasdaq 100 indices are the best funds to invest in. They have lower expense ratios and have a long track record of beating inflation and the broader market. 

The S&P 500 index has soared from 44 in 1950s to over $6,100 today. Similarly, the Nasdaq 100 index has jumped from less than $300 in 1980s to $22,200 today. These funds have contended with wars, recessions, and other geopolitical issues.