JEPI ETF-aandelenbeoordeling voor 2024 en wat u in 2025 kunt verwachten

Het aandeel JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) heeft dit jaar een sterke prestatie geleverd, met een recordhoogte van $ 60,52. De totale opbrengst dit jaar bedroeg 15%, wat lager is dan de S&P 500-index, die dit jaar met ongeveer 27,3% is gestegen.

JEPI is in de afgelopen twaalf maanden met 15,9% gestegen, terwijl de S&P 500 dit jaar met bijna 30% is gestegen.

Waarom de JEPI ETF is gestegen

De JPMorgan Equity Premium Income ETF is dit jaar met meer dan 15% gestegen, nu de Amerikaanse aandelenkoersen weer zijn gestegen. De S&P 500-index is naar een recordhoogte gestegen, een trend die al jaren aanhoudt.

Het fonds is gestegen vanwege de manier waarop het is opgebouwd. Dit fonds gebruikt een covered call-strategie, waarbij het fonds heeft geïnvesteerd in populaire bedrijven in de S&P 500-index. Hierbij heeft het geïnvesteerd in 132 bedrijven, zoals Amazon, ServiceNow, Meta Platforms, Mastercard, Microsoft, Visa en NVIDIA.

Bovendien heeft het fonds de optiesmarkt gebruikt om rendement te genereren. Dit doet het door call-opties te verkopen die gekoppeld zijn aan de S&P 500-index. Een call-optie geeft gebruikers het recht, maar niet de verplichting, om een actief te verkopen tegen een bepaalde uitoefenprijs.

JEPI ontvangt een premie voor een call-optie, die het elke maand gebruikt om zijn beleggers in de vorm van dividend uit te keren. Dit verklaart waarom het fonds een dividendrendement heeft van ongeveer 7%.

JEPI profiteert daarom van een stijgende Amerikaanse beurs, omdat het in 132 toonaangevende bedrijven heeft geïnvesteerd.

De optieshandel op de S&P 500 werkt als volgt: als de index daalt, wordt de handel waardeloos, omdat het fonds de index voor een lagere prijs kan kopen. Als de index stijgt, profiteert het fonds van de optie om de index voor een lagere prijs te kopen.

De uitdaging doet zich echter voor wanneer de S&P 500-index een sterke rally doormaakt. In dat geval mist het fonds een kans, vooral wanneer de index boven de uitoefenprijs stijgt.

Voorspelling voor JPMorgan Equity Premium Income ETF voor 2025

De JEPI ETF heeft het sinds de oprichting redelijk goed gedaan. De totale opbrengst in de afgelopen drie jaar bedroeg meer dan 23%, wat samenviel met de rally op de aandelenmarkt.

2025 zou een uitdagend jaar kunnen worden voor de markt, nu aandelen en de meeste andere activa enorm overgewaardeerd zijn.

Bovendien heeft het aankomende bestuur van Donald Trump beloofd om tarieven te heffen en massaal deportaties uit te voeren in het land. Deze maatregelen zijn zeer inflatiebevorderend, wat ertoe kan leiden dat de Fed de rem op het versoepelingsproces zet.

Een ander mogelijk risico voor de JEPI ETF en andere Amerikaanse aandelen is dat de markt zich zorgen gaat maken over de stijgende Amerikaanse schulden. Uit gegevens blijkt dat de schuldenlast is gestegen tot meer dan $ 36,3 biljoen en waarschijnlijk in 2025 of 2026 de $ 40 biljoen zal bereiken.

Er is een risico dat de VS een Lizz Truss-crisis doormaakt, vooral als Trump probeert onbetaalde belastingverlagingen door te voeren. Op dat moment stortten de Britse aandelen en obligaties in, waardoor ze de premier met de kortste ambtsperiode werd.

Een combinatie van een grote handelsoorlog, hogere inflatie en ongefinancierde belastingverlagingen kan 2025 dus een moeilijk jaar maken voor de markt. En wat nog erger is: zoals te zien is in de onderstaande grafiek, heeft het JEPI ETF een stijgende wig gevormd, een populair bearish teken op de markt.

Er is dus een risico dat de koers daalt tot $53,35, het laagste punt in augustus, wat ongeveer 10% lager is dan het huidige niveau. Lees meer: JEPI ETF-voorspelling: dit is waarom de koers binnenkort kan omkeren