Dit is waarom ik de SPYI ETF met een rendement van 11% zou vermijden en VOO zou kopen

De aandelenkoers van Neos SandP 500(R) High Income ETF (SPYI) heeft het dit jaar goed gedaan en zweeft nu op zijn recordhoogte. Bovendien heeft het fonds een rendement van 11%, veel hoger dan de Vanguard SandP 500 ETF (VOO), die slechts 1,1% oplevert.

Waarom de SPYI ETF te veel oplevert

De SPYI ETF is een van de beste exchange-traded funds die zeer populair is geworden onder inkomensgerichte beleggers. Het is uitgegroeid tot een groot fonds met meer dan $ 5,5 miljard aan beheerd vermogen, een cijfer dat blijft groeien.

De meeste beleggers kopen SPYI en andere covered call ETF's vanwege het hoge dividendrendement en het feit dat het blootstelling biedt aan de blue-chip SandP 500 Index. In de meeste gevallen gebruiken beleggers het om hun inkomen aan te vullen.

De Neos SandP 500(R) High Income ETF werkt door gebruik te maken van een dubbele strategie. Het begint in eerste instantie met het kopen van alle bedrijven in de SandP 500 Index op basis van hun wegingen. Als gevolg hiervan zijn de topposities bedrijven in de Magnificent 7, waaronder populaire namen als Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon en Meta Platform.

Beleggen in de bedrijven in de SandP 500 Index levert het fonds groei en hun dividenden op. Het andere deel van de strategie omvat het gebruik van de optiemarkt om rendement te genereren.

Het doet dat door callopties op de SandP 500 Index te schrijven of te verkopen. Door dit te doen, ontvangt het fonds een premie, die het vervolgens gebruikt om uit te keren aan zijn aandeelhouders.

Deze strategie weerspiegelt die van de andere covered call-ETF's, waaronder het populaire JPMorgan Equity Premium (JEPI)-fonds. Het verschil is echter hoe het wordt beheerd om het rendement te verhogen en de belastingen te minimaliseren. Het gebruikt bijvoorbeeld een aantal strategieën voor het oogsten van belastingverliezen om de hoeveelheid geld die het aan de overheid betaalt te verminderen.

Waarom VOO ETF beter is dan de SPYI

De Vanguard SandP 500 ETF is vrij eenvoudig omdat hij belegt in bedrijven in de SandP 500 Index. Het is een passief fonds, wat het helpt om de kosten die het zijn klanten in rekening brengt te verlagen.

Het brengt slechts 0.03% jaarlijkse kosten in rekening, wat een verwaarloosbaar bedrag is als je bedenkt dat een investering van $ 10,000 ongeveer $ 3 kost om in een jaar te beheren. SPYI heeft een kostenratio van 0,68%, wat betekent dat een vergelijkbare investering $ 68 kost. Deze kosten zullen altijd oplopen.

Het is altijd de moeite waard om een hogere vergoeding te betalen voor een ETF die een lange staat van dienst heeft. In dit geval heeft de SPYI een groter dividendrendement dan de VOO.

De realiteit is echter dat het totale rendement ver achterblijft bij dat van de VOO. Zo heeft de VOO ETF dit jaar een totaalrendement behaald van 14,3%, terwijl dat van SPYI 12,50% bedroeg.

Evenzo bedroeg het rendement van de VOO ETF in de afgelopen drie jaar 91%, veel hoger dan de 65% van SPYI. Met andere woorden, een belegger die drie jaar geleden $ 10.000 in SPYI kocht, heeft $ 16.500, terwijl degene die VOO kocht $ 19.100 heeft. Dat maakt de VOO ETF op lange termijn een betere koop.  De SPYI ETF kan echter een goed alternatief zijn voor vastrentende activa zoals obligaties.