Rubrik daalt door lagere brutomarge: is de uitverkoop een koopkans?

De koers van Rubrik-aandelen heeft deze week een achtbaan doorgemaakt. Hij steeg donderdag naar een recordhoogte van $107,7 en liep vervolgens een deel van die winst weer in nadat het bedrijf zijn cijfers publiceerde. Het aandeel daalde met meer dan 7% en testte opnieuw het cruciale steunniveau van $100.

Rubrik publiceerde sterke resultaten

Rubrik is een toonaangevend bedrijf in de cybersecuritysector, waar het bedrijven helpt hun data te beschermen, te monitoren en te herstellen. De backup- en recovery-oplossingen zorgen ervoor dat bedrijven automatisch gegevens kunnen back-uppen en herstellen van on-premises systemen, cloudplatforms en databases. Het bedrijf biedt ook oplossingen voor ransomwarebescherming, databeveiliging en cloudgegevensbescherming.

Rubrik wordt gebruikt door enkele van de grootste bedrijven in de Verenigde Staten, waaronder bekende namen als PepsiCo, Iron Mountain, Adobe en The Home Depot.

Het bedrijf, samen met anderen in de cybersecuritysector, bevindt zich op een kantelpunt. Lange tijd kwamen aanvallen van menselijke actoren, en die trend zal zich in de loop van de tijd blijven voortzetten. 

Toekomstige aanvallen zullen nu grotendeels afkomstig zijn van AI-operatoren, zoals blijkt uit de recente hacks door modellen van Anthropic en OpenAI. Dit is belangrijk omdat enkele van de meest geavanceerde modellen afkomstig zijn van Chinese bedrijven. Als gevolg daarvan bleek uit de resultaten dat de total addressable market (TAM) tegen 2029 $125 miljard zal bedragen. In een verklaring zei de CEO het volgende:

“Mythos and frontier AI models have fundamentally changed the cybersecurity landscape. This new reality demands not only machine speed cyber recovery but also autonomous runtime AI agent security. Rubrik’s Agentic Cyber Resilience delivers on both to enable trusted AI transformation.”

LEES OOK: Waarom analisten nu een upside van 32% zien voor CrowdStrike-aandelen na het ‘beste kwartaal’?

Rubriks cijfers toonden aan dat de omzet in het tweede kwartaal met 38% steeg tot $427 miljoen. Deze omzetgroei overtrof de verwachtingen van analisten. Ook steeg de vrije kasstroom (FCF) naar $76,8 miljoen. Deze groei deed zich voor nu het aantal klanten dat $100.000 per jaar betaalt de mijlpaal van 3.000 passeerde.

Het bedrijf gaf ook een bemoedigende prognose. Het verwacht nu dat de omzet in het derde kwartaal tussen $429 miljoen en $431 miljoen zal liggen. Voor het hele jaar verwacht het een omzet tussen $1,685 miljard en $1,693 miljard. Gegevens van Yahoo Finance laten zien dat analisten eerder uitgingen van een jaarlijkse omzet van $1,64 miljard, gevolgd door $2 miljard volgend jaar.

In zekere zin is Rubrik een hoog gewaardeerd bedrijf, aangezien het een marktkapitalisatie van meer dan $22 miljard heeft en nog steeds verlieslijdend is. Het heeft in de afgelopen jaren een nettoverlies van meer dan $2 miljard geleden. Inderdaad ligt de huidige koers in dezelfde orde van grootte als het consensus-forecast van analisten.

Technische analyse van Rubrik-aandelen

RBRK grafiek | Bron: TradingView

De daggrafiek toont dat het RBRK-aandeel de afgelopen maanden in een sterke bullrun zat, en steeg van een laagtepunt van $42,4 in mei naar een recordhoogte van $107 afgelopen donderdag. Daarna viel het terug naar $100 na de publicatie van de resultaten. 

Aan de positieve kant is het aandeel boven alle voortschrijdende gemiddelden gebleven en heeft het een omgekeerd hoofd-en-schouderspatroon gevormd. Het vormt een reeks van hogere toppen en hogere bodems. 

Daarom zal het aandeel naar verwachting de opwaartse trend hervatten en mogelijk een hoogte van $120 bereiken. Het positieve vooruitzicht blijft gelden zolang het boven het 50-daags voortschrijdend gemiddelde blijft.