Grondstoffenverpakking: goud daalt van recordhoogtes nu olie wegglijdt na berichten over aanbodstijgingen

De meeste grondstoffen bevonden zich dinsdag in berengebied, waarbij edelmetaal, olie en koper prijsdalingen doormaakten.

De goudprijs daalde van zijn recordhoogte, terwijl zilver ook met meer dan 1% daalde.

De olieprijzen breidden de verliezen vanaf maandag uit, omdat de Organisatie van Olie-exporterende Landen en bondgenoten van plan zijn de olieproductie verder te verhogen.

De koperprijzen daalden en beleggers boekten winst.

Goud neemt af

De goudprijs blijft stijgen en bereikt ongekende niveaus. Maandag overschreed de prijs van spotgoud voor het eerst $ 3.800 per troy ounce en vanmorgen zette het een nieuw record neer van $ 3.856 per troy ounce.

Op COMEX hadden de prijzen eerder vandaag bijna $ 3.900 per ounce bereikt.

De goudprijs daalde dinsdag echter omdat beleggers winstnemingen pleegden nadat het metaal eerder in de sessie een recordhoogte had bereikt.

De verliezen werden verzacht door zorgen over een sluiting van de Amerikaanse overheid en toegenomen speculatie over een renteverlaging door de Federal Reserve.

Een ontmoeting in het Witte Huis tussen de Amerikaanse president Donald Trump en zijn Democratische tegenstanders leverde minimale vooruitgang op bij het afwenden van een mogelijke sluiting van de overheid.

Deze sluiting, die gevolgen kan hebben voor tal van diensten, doemt al op woensdag op.

Volgens de FedWatch-tool van CME Group verwachten de markten een kans van 89% op een renteverlaging van 25 basispunten tijdens de vergadering van de Federal Reserve in oktober.

Beleggers wachten momenteel op de komende Amerikaanse economische gegevens, waaronder het non-farm payrolls report van vrijdag, voor meer inzicht in de toestand van de economie.

De zilverprijs daalde ook, maar het metaal blijft onevenredig stijgen en had maandag voor het eerst sinds 2011 de grens van $ 47 per troy ounce doorbroken.

Olie slips

De daling van olie werd gedreven door de verwachting van een aanstaande productieverhoging door de OPEC+ en de hervatting van de olie-export uit de Iraakse regio Koerdistan via Turkije, beide factoren die bijdroegen aan de marktanticipatie op een aanbodoverschot.

De prijzen van ruwe olie uit Brent en West Texas Intermediate zetten hun daling dinsdag voort en breidden de verliezen van de vorige handelssessie uit. Beide benchmarks noteerden meer dan 3% lager, hun grootste dagelijkse daling sinds 1 augustus.

Volgens rapporten zal de OPEC+ naar verwachting de productie in november en december verder verhogen.

OPEC-kopstuk Saoedi-Arabië staat op het punt zijn marktaandeel te vergroten, gedreven door aanhoudend hoge prijzen.

Net als de voorgaande maand zal deze productiestijging naar verwachting echter bescheiden zijn, namelijk 137.000 vaten per dag.

Barbara Lambrecht, grondstoffenanalist bij Commerzbank AG, zei:

Ondertussen begon zaterdag weer ruwe olie te stromen door een pijpleiding van de semi-autonome Koerdische regio van Irak naar Turkije.

Dit is de eerste stroom in twee en een half jaar, na een interim-deal die een eerdere impasse oploste, aldus het Iraakse ministerie van Olie.

De afgelopen weken heeft de markt een voorzichtige houding aangehouden.

Deze voorzichtigheid komt voort uit een evenwichtsoefening tussen aanbodrisico's, voornamelijk als gevolg van de drone-aanvallen van Oekraïne op Russische raffinaderijen, en de verwachting van een overaanbod in combinatie met een zwakke vraag.

Onedele metalen

Het driemaands kopercontract op de London Metal Exchange bedroeg $10.350 per ton, een daling van bijna 1% ten opzichte van de vorige sluiting.

Het aluminiumcontract daalde licht tot $ 2.678,30 per ton.

Positief nieuws uit China had aan het begin van de nieuwe week een ondersteunende toon gezet voor basismetalen.

Het ministerie van Industrie en Informatietechnologie in China heeft zondag aangekondigd dat de gemiddelde productiestijging voor de 10 primaire non-ferrometalen, waaronder koper en aluminium, naar verwachting slechts 1,5% zal bedragen voor zowel dit jaar als volgend jaar.

Dit is een aanzienlijke vertraging in vergelijking met de groei van ongeveer 5% in de afgelopen twee jaar.

"Dit zal waarschijnlijk vooral gevolgen hebben voor de koperproductie, die in 2023 en 2024 met zelfs meer dan 5% is gegroeid", zei Thu Lan Nguyen, hoofd FX- en grondstoffenonderzoek bij Commerzbank, in een rapport.

Deze strategische beslissing weerspiegelt de inzet van de Chinese regering om de overcapaciteit aan te pakken, een belangrijke factor die de winstmarges in verschillende sectoren ernstig heeft beïnvloed.