Micron aandelen stijgen nu Morgan Stanley aandelen opwaardeert na AI-gestuurde geheugenboom

De aandelen van Micron Technology stegen met meer dan 4,5% tot $ 196,32 in de premarket-handel nadat Morgan Stanley het aandeel had opgewaardeerd van "gelijk gewicht" naar "overwogen" en zijn koersdoel verhoogde van $ 160 naar $ 220.

De makelaardij zei dat meerdere kwartalen van prijsstijgingen met dubbele cijfers zouden kunnen leiden tot een aanzienlijke stijging van de winst en aanhoudende twijfels over de acceptatie van HBM3e-geheugenchips zouden kunnen wegnemen.

Morgan Stanley noemde sterker dan verwachte DRAM-prijzen en afnemende zorgen over geheugen met hoge bandbreedte (HBM) voor kunstmatige-intelligentietoepassingen.

De bank is van mening dat Micron zijn marktaandeel in het HBM-segment tot 2026 kan behouden, ondanks het feit dat het de Zuid-Koreaanse SK Hynix in verzendvolumes achterblijft, terwijl robuuste DDR5-prijzen eventuele margeproblemen kunnen helpen compenseren.

MU aandelen een van de best presterende SandP 500, maar meer opwaarts potentieel gezien

De aandelen van Micron zijn dit jaar tot nu toe met 123% gestegen, waardoor het een van de best presterende aandelen op de SandP 500 is.

Zelfs nu de aandelen in de buurt van het hoogste punt in 52 weken worden verhandeld en een koers-winstverhouding van 24,75 hebben, gelooft Morgan Stanley dat er meer ruimte is om te rennen.

Analisten zeiden dat het sentiment nog niet universeel bullish is geworden, wat wijst op een verdere opwaartse trend nu de markt de verbeterende fundamentals van Micron begint te erkennen.

De upgrade weerspiegelt het bredere optimisme dat de wereldwijde geheugenchipindustrie een nieuwe groeifase is ingegaan, gedreven door de explosie van de vraag naar AI-datacenters.

Micron, een van de weinige bedrijven die in staat zijn om DRAM- en NAND-flashgeheugen op grote schaal te produceren, zal aanzienlijk profiteren van deze trend.

Kunstmatige intelligentie geeft een nieuwe vorm aan de geheugenindustrie

Historisch gezien is de geheugenindustrie cyclisch geweest, met een vraag die gekoppeld is aan smartphones, pc's en conventionele servers.

De opkomst van AI heeft die dynamiek echter veranderd.

Geheugen met hoge bandbreedte dat in AI-systemen wordt gebruikt, vereist meerdere keren meer wafercapaciteit dan traditionele DRAM, waardoor het totale aanbod wordt aangescherpt en de prijzen stijgen.

Projecten zoals het "Stargate"-initiatief van OpenAI dragen ook bij aan de stijgende vraag naar geavanceerde geheugenchips, waardoor sommige analisten een langer dan gebruikelijke upcycle voorspellen.

Het traditionele tweejarige boom-and-bust-ritme van de sector kan nu plaatsmaken voor een meer aanhoudende periode van expansie.

Micron heeft onlangs zijn technologisch leiderschap getoond door het eerste bedrijf te worden dat het 1y DRAM-knooppunt op de markt brengt, een mijlpaal die zijn concurrentievoordeel versterkt.

Recordresultaten sluiten een sterk jaar af

Op 23 september rapporteerde Micron de resultaten over het vierde kwartaal voor de periode eindigend in augustus, met een omzet van $ 11,3 miljard, een stijging van 46% op jaarbasis en iets hoger dan de verwachtingen van analisten.

De aangepaste winst per aandeel kwam uit op $ 3,03, waarmee de schatting van Wall Street van $ 2,86 werd overtroffen.

Chief Executive Sanjay Mehrotra beschreef het fiscale jaar 2025 als een "recordjaar" voor het bedrijf en zei dat Micron "uniek gepositioneerd is om te profiteren van de AI-kansen die voor ons liggen" als de enige in de VS gevestigde geheugenfabrikant.

Voor het huidige kwartaal ging Micron uit van een omzet van ongeveer $ 12,5 miljard, een stijging van 44% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

Televisiepersoonlijkheid en marktcommentator Jim Cramer herhaalde het bullish sentiment en vertelde beleggers dat Micron een "geweldig buy-and-hold" aandeel blijft met een potentieel om $ 200 te bereiken.

Nu AI de wereldwijde vraag naar high-performance geheugen versnelt, lijken beleggers er steeds meer van overtuigd dat het momentum van Micron nog lang niet voorbij is.