Nvidia-aandelen daalden met ongeveer 1,5% na AMD-OpenAI-deal: kopen, verkopen of vasthouden?

Het aandeel Nvidia daalde maandag nadat rivaal Advanced Micro Devices Inc. een miljardenovereenkomst met OpenAI aankondigde, waardoor de concurrentie op de markt voor kunstmatige-intelligentiechips toenam.

Het aandeel Nvidia daalde met bijna 1,5% tot ₹ 185,41, terwijl de SandP 500 en Dow Jones Industrial Average respectievelijk 0,4% en 0,2% stegen.

AMD-aandelen stegen daarentegen met 32% na het nieuws van de deal.

AMD's baanbrekende deal met OpenAI

AMD en OpenAI hebben gezamenlijk een computerpartnerschap aangekondigd waarbij OpenAI zich heeft gecommitteerd aan de aankoop van 6 gigawatt aan AMD-chips.

De omvang van de bestelling onderstreept de inspanningen van OpenAI om zijn chipleveranciers te diversifiëren buiten Nvidia, wiens producten lange tijd het AI-hardwarelandschap hebben gedomineerd.

De overeenkomst markeert een potentieel keerpunt in de AI-halfgeleiderrace.

Grote technologiebedrijven zoals Google en Amazon zijn al begonnen met het produceren van hun eigen chips, terwijl OpenAI zijn leveranciersbestand heeft gediversifieerd door een partnerschap van $ 10 miljard met Broadcom.

De AMD-samenwerking zou Nvidia's bijna-monopoliepositie op het gebied van krachtige AI-hardware verder kunnen uithollen.

Analisten behouden een optimistische kijk op Nvidia aandelen

Ondanks de terugval van maandag blijven analisten grotendeels positief over de vooruitzichten van Nvidia.

Van de 66 analisten die door FactSet zijn ondervraagd, beoordelen er 60 het aandeel als Kopen, vijf als Hold en slechts één beveelt Verkopen aan.

Melius Research-analist Ben Reitzes, die een koopadvies voor Nvidia handhaaft, verhoogde zijn koersdoel van ₹ 240 naar ₹ 275.

Reitzes sprak het vertrouwen uit dat de groei van Nvidia op lange termijn zal aanhouden, gevoed door aanhoudende uitgaven voor AI-infrastructuur.

"OpenAI maakt alle hyperscalers bang om geld uit te geven om 'digitale superintelligentie' te bereiken", schreef hij. "Anders dan Nvidia en Apple, kunnen anderen in de Mag 7 Sam Altman niet laten winnen door meer uit te geven, zelfs Microsoft niet."

KeyBanc herhaalde zijn overwogen rating en koersdoel van ₹ 250 voor Nvidia voorafgaand aan het winstrapport van 19 november.

Het bedrijf verwacht dat Nvidia sterker dan verwachte resultaten zal leveren en voorspelt een omzet in het derde kwartaal van ₹ 56,3 miljard en een winst per aandeel van ₹ 1,28, vergeleken met consensusschattingen van ₹ 54,5 miljard en ₹ 1,24.

KeyBanc voorspelde ook dat Nvidia dit jaar ongeveer 30.000 racks zal verzenden, waaronder 10.500 in het derde kwartaal en 14.000 in het vierde, aangezien de productieopbrengsten voor zijn GB-serie racks meer dan 85% hebben bedragen.

Goldman Sachs verhoogde zijn koersdoel voor Nvidia van ₹200 naar ₹210, met behoud van een koopadvies.

Analist Toshiya Schneider zei dat de strategische investeringen en partnerschappen van Nvidia, waaronder met OpenAI, een "aanzienlijk voordeel" zouden kunnen opleveren voor de winstramingen voor 2026.

Schneider benadrukte dat de sterke fundamenten van Nvidia, in combinatie met de vraag van zowel hyperscalers als nieuwe zakelijke klanten, de groei zouden blijven stimuleren.

"We verwachten op korte termijn kracht in de fundamenten van Nvidia, gedreven door opwaarts potentieel van zowel hyperscalers als niet-traditionele klanten - en blijven zien dat de inkomstenbijdrage van hyperscalers de inkomstenmix van het bedrijf domineert", schreef hij.

Hoewel AMD's deal met OpenAI kan wijzen op toenemende concurrentie, geloven de meeste analisten dat Nvidia's marktleiderschap en ecosysteemvoordelen zijn dominantie op het gebied van AI-hardware in de nabije toekomst zullen behouden.