Shawbrook plant beursgang van £ 2 miljard in Londen, wat een impuls geeft aan trage markt

De Britse digitale kredietverstrekker Shawbrook kondigde maandag aan dat het van plan is om op de hoofdmarkt van de London Stock Exchange te noteren in een beursgang die de bank naar verwachting zal waarderen op bijna £ 2 miljard.

De stap komt te midden van een hernieuwde vonk van IPO-activiteit in de stad na een langdurige droogte van noteringen, en zou een van de grootste beursdebuten van Londen in jaren kunnen zijn.

De in Brentwood gevestigde kredietverstrekker, die gespecialiseerd is in het bedienen van kleine bedrijven en niche retailbanksegmenten, zei dat het bod nieuw uitgegeven aandelen zou combineren met bestaande aandelen die worden verkocht door de huidige eigenaar, Marlin Bidco Limited.

Shawbrook zei dat een beursgang "de groep goed zou positioneren voor de volgende fase van zijn evolutie, ter ondersteuning van zijn ambitieuze groeiplannen".

"Een beursgang zal naar verwachting het profiel en de merkherkenning van Shawbrook verder verbeteren en de Groep helpen om belangrijk management en werknemers te blijven behouden en stimuleren, en Shawbrook toegang te geven tot een breder scala aan potentiële kapitaalbronnen", voegde het eraan toe.

Chief Executive Marcelino Castrillo zei dat de beursgang een belangrijke mijlpaal zou zijn in het groeitraject van Shawbrook en beschreef de transformatie van het bedrijf naar een "geschaald en gediversifieerd bankplatform" in het afgelopen decennium.

"Toen Shawbrook werd opgericht, zagen we dat grote delen van de Britse economie geen toegang hadden tot het kapitaal dat nodig was om te groeien", merkte hij op.

Boost voor trage aanbiedingen in Londen

Londen heeft de afgelopen maanden moeite gehad om spraakmakende noteringen aan te trekken, waarbij de eerste negen maanden van het jaar slechts $ 210 miljoen opleverden uit IPO's op de belangrijkste en alternatieve markten van de LSE samen, volgens Dealogic.

Ter vergelijking: in dezelfde periode werd $ 52,8 miljard opgehaald op de New York Stock Exchange en Nasdaq.

Londen is afgezakt naar de 23e plaats in de wereldwijde IPO-ranglijst.

De aankondiging draagt bij aan een week van hernieuwd momentum op de Londense aandelenmarkten, waarbij het Texaanse energie- en datacenterbedrijf Fermi plannen onthulde voor een dubbele notering in Londen en Nasdaq, tonijnproducent in blik Princes een aanbod van £ 1,5 miljard signaleerde, en Beauty Tech debuteerde met zijn LED-gezichtsmaskerproducten in een notering van £ 320 miljoen.

De komst van Shawbrook zou het naast deze hoogwaardige nieuwkomers plaatsen, wat optimisme in de markt zou injecteren in de aanloop naar een verwacht drukker 2026 voor de LSE.

Shawbrook is van plan zijn leningenportefeuille tegen het einde van 2030 te verdubbelen

Shawbrook, opgericht in 2011, heeft bijna 1.600 mensen in dienst en bedient ongeveer 550.000 klanten.

De bank richt zich op het verstrekken van hypotheken aan professionele verhuurders, vastgoedbeleggers en individuele huiseigenaren met complexe inkomens- of kredietprofielen, naast autofinanciering voor zowel de gespecialiseerde massamarkt als het high-end luxesegment.

Sinds 2014 is de leningenportefeuille uitgebreid van £ 1.4 miljard naar £ 17 miljard vanaf juni van dit jaar, en omvat leningen voor kleine bedrijven en onroerend goed.

De groep streeft ernaar deze portefeuille tegen het einde van 2030 bijna te verdubbelen tot ongeveer £ 30 miljard onder zijn "30 by 30"-doelstelling.

Op de middellange termijn streeft Shawbrook naar een jaarlijkse groei van de onderliggende winst vóór belastingen van midden tot hoge tienerjaren en naar een aangepast rendement op tastbaar eigen vermogen in de hoge tienerjaren.

Bredere IPO-vooruitzichten

Waarnemers denken dat volgend jaar vruchtbaarder zou kunnen zijn voor de Londense IPO-markt, met namen als het door Hg gesteunde Visma - met een waarde van € 19 miljard - die Londen zullen verkiezen boven Amsterdam, samen met cyberverzekeringsspecialist CFC en collega-digitale kredietverstrekker Monzo die potentiële aanbiedingen op een rij zetten.

Voor Shawbrook is de aanstaande beursgang een kans om zijn status als belangrijke speler in het Britse bankwezen te verstevigen, door een geschaalde financieringsbasis te bieden voor duurzame expansie en door zijn positie te verstevigen in een markt die vroege tekenen van opleving vertoont.