Palantir-aandeel blijft stabiel: waarom maandag het keerpunt kan zijn

De koers van Palantir bleef deze week onder druk staan terwijl handelaren wachtten op de resultaten over het tweede kwartaal. PLTR noteerde op $122.26, meer dan 40% lager dan het hoogste punt dit jaar, waarmee een deel van de winst van vorig jaar werd uitgegumd. Deze terugval wordt op de proef gesteld zodra het bedrijf zijn cijfers publiceert.

Palantir Technologies publiceert maandag zijn resultaten

Het PLTR-aandeel is de afgelopen maanden gedaald nadat beleggers softwarebedrijven verkochten en winstnamen voortzetten, na de sterke bullrun van vorig jaar. Op het hoogtepunt vorig jaar stond het meer dan 3.200% hoger dan het laagste niveau in 2023.

Het aandeel staat in de schijnwerpers nu het management de financiële resultaten over het tweede kwartaal publiceert. Analisten verwachten dat deze cijfers laten zien dat de omzetgroei in deze periode is versneld, nu bedrijven en overheden blijven uitgeven.

Data van Yahoo Finance laat zien dat de gemiddelde verwachting is dat de omzet jaar-op-jaar met 80% is gestegen tot $1.81 billion. Deze groei maakt het een van de snelst groeiende bedrijven in de softwaresector.

Voor het derde kwartaal verwachten analisten dat de omzet met 70% jaar-op-jaar zal groeien tot $1.91 billion. Als gevolg daarvan wordt voor het gehele jaar een omzet van meer dan $7.72 billion verwacht, een stijging van 72% jaar-op-jaar.

Palantirs bedrijfsactiviteiten hebben geprofiteerd van de aanhoudende vraag van bedrijven die geïnteresseerd zijn in het Foundry-product, een operating system voor data waarmee organisaties hun data kunnen integreren, modelleren en benutten door de hele organisatie. Daarnaast is er vraag naar het Artificial Intelligence Platform (AIP), dat grote taalmodellen (LLM's) en AI bovenop Foundry plaatst.

Belangrijker nog: de overheidsactiviteiten blijven groeien nu de VS en zijn bondgenoten hun bestedingen opvoeren. De Trump-administratie heeft om een defensiebegroting van meer dan $1.5 trillion gevraagd, waarbij een deel van deze middelen naar Palantir stroomt. In de laatste resultaten meldde het bedrijf dat de overheidsomzet met 85% steeg tot $1.67 billion. De commerciële omzet steeg met 133% tot $595 million. 

Palantir is ondergewaardeerd geraakt

Op papier lijkt Palantir een sterk overgewaardeerd bedrijf, aangezien de verwachte koers-winstverhouding (forward P/E) is opgelopen naar 83. Echter, de multiple ligt aanzienlijk lager dan het vijfjarig gemiddelde van 127. 

Met name voor een softwarebedrijf is een manier om de waardering te beoordelen de Rule of 40, die kijkt naar omzetgroei en marges. De Rule-of-40 van het bedrijf bedraagt ongeveer 145%, wat het aantrekkelijk maakt. Deze multiple suggereert dat de omzet en marges doorwerken.

Naast de waardering wijst de optiemarkt op een herstel. Opties met expiratie volgende week laten zien dat de call open interest 71.463 bedraagt tegenover 40.276 puts, wat een put/call open interest-ratio van 0,56 oplevert. Gebaseerd op het volume noteert het bedrijf een multiple van 0,40.

Technische analyse van de Palantir-koers

PLTR-koersgrafiek | Bron: TradingView

De weekgrafiek toont dat het PLTR-aandeel een bodem vormde op $106, een noemenswaardig niveau dat samenvalt met het 50%-Fibonacci-retracementniveau. Het is nu iets terugveren boven de 100-week Exponentiële Bewegende Gemiddelde (EMA).

Het aandeel heeft een falling wedge-patroon gevormd, bestaande uit twee dalende en convergerende trendlijnen. Deze twee lijnen naderen hun samenkomst, wat tot een herstel kan leiden. 

Dit verklaart waarschijnlijk waarom analisten hun positieve vooruitzicht hebben gehandhaafd. Rosenblatt Securities herhaalde het koersdoel op $225, terwijl Citigroup een koersdoel van $200 hanteert. Het consensusdoel onder analisten is $190, hoger dan de huidige koers.