Palantir aandelen winnen: waarom analisten nu willen dat u koopt

De aandelen van Palantir Technologies zetten hun recente opmars donderdag voort nadat DA Davidson het softwarebedrijf naar Kopen had opgewaardeerd, met het argument dat de rol ervan als orchestratieplatform voor kunstmatige intelligentie steeds waardevoller wordt nu bedrijven flexibiliteit zoeken bij het inzetten van AI-modellen.

Het aandeel steeg meer dan 4% in de voorbeurshandel, voortbouwend op een winst van 8% in de voorgaande sessie nadat Palantir een nieuw AI-partnerschap met Nvidia bekendmaakte gericht op het leveren van geavanceerde AI-capaciteiten aan Amerikaanse overheidsinstanties.

De broker verhoogde het koersdoel voor Palantir naar $175 vanaf $165, wat bijna 40% opwaarts potentieel ten opzichte van de huidige niveaus betekent, en waardeerde de aandelen op van Neutraal naar Kopen, stellend dat het bedrijf grotendeels is gegroeid in zijn eerder hoge waardering nu winst en winstgevendheid zijn versneld.

Palantir realiseerde in de afgelopen 12 maanden een omzetgroei van 68%, waarmee de omzet uitkwam op $5,2 miljard, terwijl het een in de sector leidende brutowinstmarge van 84% handhaafde.

AI-orchestratie als concurrentievoordeel

Volgens Investing.com zei DA Davidson dat Palantirs grootste voordeel ligt in het vermogen te fungeren als een orchestratielaag boven meerdere AI-modellen, waardoor klanten kunnen schakelen tussen onderliggende technologieën zonder hun bedrijfsvoering te verstoren.

De broker stelde dat die capaciteit waardevoller is geworden nu bedrijven steeds terughoudender worden om op één enkele leverancier van foundationmodellen te vertrouwen.

Het bedrijf verwees naar recente ontwikkelingen rond Anthropic, waarvan de geschillen met de Amerikaanse overheid hebben geleid tot beperkingen op sommige van zijn AI-modellen en tot de terugtrekking van een van zijn aanbiedingen van de markt.

Volgens DA Davidson zouden organisaties die een orchestratieplatform zoals Palantir gebruiken slechts beperkte verstoring ondervinden, omdat het bedrijf AI-modellen onder zijn software kan vervangen zonder dat klanten hun workflows hoeven te herontwerpen.

Die flexibiliteit, zei de analist, vermindert de zorgen dat ondernemingen Palantir zouden kunnen omzeilen ten gunste van directe adoptie van modellen van bedrijven zoals OpenAI of Anthropic.

De broker voegde eraan toe dat bedrijven zich steeds meer realiseren dat het toonaangevende AI-model van vandaag morgen mogelijk geen industrienorm meer is en uiteindelijk verdrongen kan worden door goedkopere open-sourcealternatieven.

Nvidia-partnerschap versterkt overheids-AI-inzet

Het beleggerssentiment kreeg ook een impuls nadat Palantir een strategische samenwerking met Nvidia aankondigde om op maat gemaakte AI-modellen voor de Amerikaanse overheid te ontwikkelen.

Onder het partnerschap worden Nvidias AI-infrastructuur en Nemotron-modellen geïntegreerd met Palantirs softwareplatforms om te creëren wat de bedrijven omschrijven als een veilige "intelligent engine" die in staat is AI-modellen te trainen, inzetten en beheren binnen overheidsinstanties.

Het initiatief versterkt Palantirs aanwezigheid in de publieke sector verder, een terrein waarop het al sterke relaties heeft binnen defensie en inlichtingendiensten.

Terugval biedt koopkans, zegt Morningstar

Ondanks de recente stijgingen blijven Palantir-aandelen dit jaar ongeveer 25% lager nadat ze in 2024 met 356% waren gestegen, een rally die de waarderingsmultiples op verhoogde niveaus bracht.

Verschillende analisten menen dat de correctie een aantrekkelijker instapmoment heeft gecreëerd.

Morningstar-aandelenanalist Mark Giarelli merkte op dat de bredere rotatie weg van veel vroege winnaars op het gebied van kunstmatige intelligentie ertoe heeft geleid dat Palantir meer dan 40% onder zijn piek in 2025 noteert.

Morningstar kent het bedrijf een reële waarde toe van $153, wat impliceert dat de aandelen momenteel ongeveer 24% onder hun intrinsieke waarde handelen.

"Palantir onderscheidt zich als het enige AI-bedrijf met een raamwerk dat uiteenlopende datasets organiseert en geoptimaliseerde besluitvorming mogelijk maakt. Het creëert een allesomvattend, gesloten-lus-systeem waarin data vloeit van individuele bronnen naar data-gebruikers," zei Giarelli, toevoegend dat Palantir efficiëntiewinsten uit data realiseert, die zich ophopen en zich vertalen in overstapkosten voor klanten.

"Onze reële waarde van $153 impliceert een 2026 enterprise value/sales-multiple van 48 keer. Wij geloven dat we in de vroege fasen van een AI-revolutie zitten; in ons basisscenario groeit Palantirs totaal adresseerbare markt naar $1,4 biljoen tegen 2033. We verwachten dat Palantir efficiëntievoordelen zal realiseren bij ondernemingen die nu vertrouwen op grote IT-teams om data te interpreteren en te presenteren ter ondersteuning van besluitvorming. We voorspellen een gemiddelde jaarlijkse omzetgroei van 45% over vijf jaar voor het bedrijf. We verwachten dat de brutomarge de komende 10 jaar in het bereik van 83%-85% zal blijven terwijl we het aantrekken van klanten met hogere marges afwegen tegen de mogelijkheid dat clouduitgaven stijgen door de steeds groter wordende vraag naar rekenkracht," voegde hij eraan toe.

Giarelli waarschuwde ook dat Palantirs langetermijnwaardering afhankelijk is van de omvang van de markt voor AI-software en van het vermogen van het bedrijf om zijn concurrentievoordeel te behouden.

"De grootste onzekerheid voor Palantir is de potentiële omvang van de totaal adresseerbare markt die zijn software kan bedienen en het niveau van klantpenetratie dat het kan bereiken. Als ons pessimistischer scenario voor de marktomvang uitkomt of als er een levensvatbaar alternatief ontstaat, zullen de aandelen waarschijnlijk veel minder waard blijken dan wij verwachten. Er is een kans dat een technologisch zwaargewicht software ontwikkelt die concurreert met Palantirs AI-oplossingen," zei hij.