Palantir-aandelen zitten in een bearmarkt: waarom ze binnenkort kunnen herstellen

Palantir-aandelen kennen een moeilijk jaar doordat beleggers uitstappen uit softwarenamen en overschakelen naar geheugenwaarden zoals Sandisk en Micron. PLTR is sinds de piek van vorig jaar 36% gedaald, maar ondanks de correctie heeft het bedrijf nog steeds belangrijke katalysatoren die op de lange termijn een sterkere prestatie zouden moeten ondersteunen.

Palantir Technologies presteert goed ondanks dalende aandelenkoers

Palantir is een toonaangevend technologiebedrijf dat wereldwijd diensten levert aan bedrijven en overheden. Het biedt voornamelijk drie producten: Gotham, Foundry en Artificial Intelligence Platform (AIP).

Gotham, het vlaggenschipproduct, wordt door overheidsinstanties gebruikt om dreigingen te identificeren en bruikbare inlichtingen te leveren. Foundry combineert daarentegen data-analyse en voorspellende modellering om bedrijven te helpen bij supplychainbeheer, risicovoorspelling en kwaliteitsborging. 

AIP, het nieuwste product, stelt klanten in staat grote taalmodellen (LLM) en AI-agents op hun eigen data in te zetten. Het heeft ook Apollo, een orkestratie-engine die platforms uitrolt, integreert en beheert in de cloud, on-premises en in geclassificeerde netwerken. 

Palantir, een sterk controversieel bedrijf, heeft het de afgelopen jaren goed gedaan, geholpen door robuuste overheids- en bedrijfsuitgaven. De jaarlijkse omzet is gestegen van $1.5 billion in 2021 naar $4.47 billion vorig jaar.

De meest recente financiële verklaring liet zien dat de omzet in het eerste kwartaal met 85% is gestegen, gedreven door de VS-activiteiten, die met 104% groeiden. In Q1 realiseerde het bedrijf $1.6 billion, meer dan de omzet in 2021. 

Deze groei kwam doordat meer grote bedrijven klant werden. Het sloot 206 deals van ten minste $1 million en 72 deals van ten minste $5 million. Deze groei zal waarschijnlijk doorgaan naarmate meer bedrijven zijn technologie omarmen. De totale contractwaarde (TCV) tijdens het kwartaal steeg tot meer dan $2.41 billion. 

Analisten verwachten dat deze groei zal aanhouden

Derdepartijgegevens tonen aan dat de bedrijfsactiviteiten van het bedrijf zullen blijven groeien. Yahoo Finance cijfers laten zien dat de gemiddelde raming is dat de kwartaalomzet met 80% zal stijgen naar $1.8 billion. De verwachting is dat de jaarlijkse omzet zal oplopen met 72,4% naar $7.72 billion. 

Palantir heeft een lange geschiedenis van het verslaan van analistenramingen, wat betekent dat de cijfers waarschijnlijk beter zullen uitvallen dan de schattingen. Daardoor is de kans aanwezig dat de jaarlijkse omzet dit jaar de grens van $8 billion zal overschrijden. 

Deze visie verklaart waarschijnlijk waarom analisten verwachten dat het aandeel het goed zal doen in de loop van de tijd. Gil Luria van DA Davidson heeft het aandeel recent opgewaardeerd van neutral naar buy, met een koersdoel dat van $165 naar $175 ging. Dan Ives van Wedbush heeft een outperform-rating, terwijl Rosenblatt Securities een koersdoel van $225 hanteert.

Sommige analisten hebben hun beoordelingen verlaagd; Benchmark en BTIG verlaagden respectievelijk naar hold en neutral. Een belangrijk aandachtspunt is dat het bedrijf sterk overgewaardeerd lijkt, met een forward koers-winstverhouding (forward PE) van 88. 

Toch rechtvaardigt het bedrijf zijn waarderingsmetingen door te wijzen op de Rule-of-40-maatstaf, die op 145% staat. Deze maatstaf wordt berekend door de omzetgroei van een bedrijf op te tellen bij de winstmarges.

Technische analyse van Palantir-aandelen

PLTR-koersgrafiek | Bron: TradingView

De weekgrafiek toont dat het PLTR-aandeel de afgelopen maanden is ingezakt en een bodem bereikte op $106, wat samenviel met het 50%-Fibonacci-retracementniveau. Dit retracement verbindt het laagste niveau in 2022 met de all-time high.

Het aandeel heeft ook een dalende wig gevormd, die ontstaat door twee dalende en convergerende trendlijnen. Het kwam daarnaast terecht op het 100-voortschrijdend gemiddelde. 

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk herstellen, mogelijk naar $160, het 23,6%-Fibonacci-retracementniveau.