AppLovin-aandelen: waarom SEC-onderzoek zich geen zorgen zou moeten maken over langetermijnbeleggers

AppLovin Corp (NASDAQ: APP) tuimelde maandag laat vrij aanzienlijk na berichten dat de SEC zijn advertentiepraktijken onderzoekt, met name rond zijn AI-enabled AXON-platform.

Het onderzoek volgt op beschuldigingen van short sellers van ongeoorloofde gegevensverzameling en misleidende targetingmethoden - en werpt een schaduw over het groeiverhaal van APP op korte termijn en roept vragen op over nalevingsrisico's.

Voor langetermijnbeleggers kan het echter gewoon een kans zijn om met grote korting in AppLovin-aandelen te beleggen .

Mocht u de SEC-gedreven dip in AppLovin aandelen kopen?

Het laden van APP-aandelen terwijl ze wegglijden op het SEC-nieuws zou in de loop van de tijd lonend kunnen zijn voor beleggers, gezien de staat van dienst van het bedrijf om te herstellen van controverse.

Na rapporten van korte verkopers in februari die dalingen met dubbele cijfers veroorzaakten, herstelde het aandeel AppLovin zich niet alleen, maar steeg het ook naar nieuwe hoogtepunten toen beleggers zich opnieuw concentreerden op de fundamentals.

Het regelgevingsonderzoek kan het sentiment doen rammelen, maar het verandert niets aan de belangrijkste groeifactoren van het bedrijf. Nu AXON 2.0 aan populariteit wint en de advertentie-uitgaven voor mobiel gamen toenemen, blijft AppLovin sterk gepositioneerd.

Voor beleggers met een voldoende lange horizon lijkt deze terugval op ontwrichtingen uit het verleden die uiteindelijk aantrekkelijke instappunten bleken te zijn. Simpel gezegd, de geschiedenis suggereert dat APP niet alleen controle overleeft, maar er ook doorheen versnelt.

Moet waardering beleggers afschrikken van APP aandelen?

Volgens Needham-analist Bernie McTernan is het ad-techbedrijf op het huidige niveau duur om te bezitten, maar "terecht" omdat het een belangrijke begunstigde is van kunstmatige intelligentie.

"Games moeten beter kunnen worden [due to AI]. Dat zal leiden tot meer aandeel in de consumentenportemonnee, meer in de geest van de consument", vertelde hij vandaag in een interview aan CNBC .

McTernan schreef de schijnbaar opgerekte waardering van AppLovin toe aan zijn potentieel om de nieuwe Meta of Google voor het webtijdperk te worden - verwijzend naar de uitbreiding naar e-commerce en het open web - waar de consensus volgend jaar een omzet van $ 1,6 miljard verwacht.

Hij verwacht dat de recente lancering van het zelfbedieningsplatform door het bedrijf op verwijzingsbasis een vergelijkbare schaal zal ontgrendelen, en gelooft dat APP hetzelfde traject zal volgen als TikTok dat "van een miljard naar twee miljard naar vijf miljard naar negen miljard ging."

Al met al raadt de Needham-analist beleggers aan om verder te kijken dan de waardering van APP-aandelen, aangezien deze zich in het hart van een "seculier winnend deel van de markt" bevinden.

Hoe de mislukte Unity-deal AppLovin daadwerkelijk heeft geholpen

In 2022 probeerde AppLovin Unity over te nemen, dat er destijds voor koos om in plaats daarvan te fuseren met IronSource. Achteraf gezien lijkt de mislukte buy-out echter eigenlijk een vermomde zegen.

De deal van Unity met IronSource leidde tot een langdurige integratiefase. Ondertussen verdubbelde APP AXON 2.0 - het vastleggen van een kritieke productcyclus die "U" miste.

"Unity heeft een geweldig jaar achter de rug", erkende McTernan, "maar AppLovin is geëxplodeerd", nu met ongeveer $ 15 miljard aan bruto advertentie-uitgaven - bijna de helft van de markt voor mobiele games.

Door de mislukte fusie kon AppLovin wendbaar blijven, sneller innoveren en zijn TAM uitbreiden naar e-commerce.

Wat ooit een gemiste kans leek, lijkt nu een strategische overwinning te zijn, die de voorsprong van AppLovin-aandelen versterkt in een snel evoluerend advertentietechnologielandschap.