Delta Air Lines aandelen stijgen na betere winst: wat dit betekent voor aandelen van andere luchtvaartmaatschappijen

De aandelen van Delta Air Lines stegen donderdag met meer dan 5,48% in de premarket-handel nadat de luchtvaartmaatschappij een sterker einde van 2025 voorspelde, ondersteund door hogere vliegtickets en een herstel van zowel zakenreizen als luxereizen.

DAL verwacht in het vierde kwartaal een aangepaste winst van $ 1,60 tot $ 1,90 per aandeel, tegenover de schatting van analisten van $ 1,66, volgens gegevens verzameld door LSEG.

Het bedrijf verhoogde ook zijn winst per aandeel voor het hele jaar tot $ 6 per aandeel, waarmee het zijn eerdere prognosebereik van $ 5,25 tot $ 6,25 aanscherpte.

Analisten ondervraagd door FactSet hadden $ 5,80 verwacht.

De positieve vooruitzichten en solide resultaten over het derde kwartaal tilden de bredere luchtvaartaandelen op, waarbij United Airlines, American Airlines, JetBlue en Alaska Air elk tussen de 2% en 5% wonnen.

De in Atlanta gevestigde luchtvaartmaatschappij zei dat het verkoopmomentum de afgelopen zes weken in alle regio's was versneld, waarbij zakelijke boekingen een brede verbetering lieten zien in alle sectoren.

"Vanaf juli trok de verkoop van contant geld aan", zei CEO Ed Bastian, die opmerkte dat de vraag stabiel is gebleven ondanks de inflatiedruk en het ongelijke consumentenvertrouwen.

De winst overtreft de verwachtingen nu de vraag naar reizen stabiliseert

Voor het kwartaal van september rapporteerde Delta een aangepaste winst van $ 1,71 per aandeel, wat hoger was dan de schattingen van analisten van $ 1,53, volgens gegevens van LSEG.

De aangepaste omzet steeg met 4% op jaarbasis tot $ 15,2 miljard, waarmee de prognose van $ 15,06 miljard werd overtroffen.

De nettowinst steeg met 11% tot $ 1,42 miljard, of $ 2,17 per aandeel, vergeleken met $ 1,27 miljard, of $ 1,97 per aandeel, een jaar eerder.

Vooruitkijkend voorspelde het bedrijf voor het vierde kwartaal een aangepaste winst tussen $ 1,60 en $ 1,90 per aandeel, wat de consensusraming van $ 1,65 overschreed.

Delta verwacht dat de omzet in de laatste drie maanden van 2025 met maar liefst 4% zal groeien, ruim boven de prognose van 1,7% van Wall Street.

"Kijkend naar 2026 is Delta goed gepositioneerd om omzetgroei, marge-uitbreiding en winstverbetering te leveren in overeenstemming met ons financiële langetermijnkader", zei Bastian in het winstbericht.

Eersteklas rijaandrijving prestaties te midden van gerationaliseerde capaciteit

Het premiumsegment van de luchtvaartmaatschappij bleef een belangrijke groeimotor, waarbij de inkomsten uit eersteklas economy-stoelen en economy-stoelen met extra beenruimte met 9% stegen tot bijna $ 5,8 miljard.

Daarentegen daalden de inkomsten uit hoofdcabines met 4% tot ongeveer $ 6 miljard. Premiumproducten zijn nu goed voor ongeveer 43% van Delta's passagiersinkomsten.

Bastian zei dat de luchtvaartmaatschappij geen tekenen had gezien dat consumenten zich terugtrokken uit premium reizen.

Delta en andere Amerikaanse luchtvaartmaatschappijen hebben ook onrendabele routes ingekort en doordeweekse vluchten verminderd om de overcapaciteit te beteugelen die eerder de tarieven onder druk had gezet.

De binnenlandse inkomsten per eenheid stegen met 2% ten opzichte van een capaciteitstoename van 4% in het derde kwartaal, ondersteund door een stijging van de totale binnenlandse passagiersinkomsten met 5%.

Met de ineenstorting van Spirit Airlines en een langzamer expansietempo onder concurrenten, verwachten analisten dat het prijszettingsvermogen van Delta tot in 2026 stevig zal blijven.

Veerkrachtige prestaties ondanks macro-onzekerheid

Delta's aangepaste winst voor het hele jaar zal nu naar verwachting $ 6 per aandeel bedragen, aan de bovenkant van het eerdere voorspelde bereik van $ 5,25 tot $ 6,25.

Ondanks de bredere economische onzekerheid en de mogelijke gevolgen van de sluiting van de Amerikaanse overheid, zei Bastian dat de activiteiten van Delta tot nu toe niet zijn beïnvloed.

De gediversifieerde inkomstenstromen van de luchtvaartmaatschappij blijven een buffer vormen tegen economische schommelingen.

Meer dan de helft van de inkomsten komt nu uit bronnen die verder gaan dan basisvliegreizen, waaronder creditcardpartnerschappen, onderhoudsdiensten en vracht.

Delta genereerde in het septemberkwartaal $ 2 miljard uit zijn samenwerking met American Express, wat een weerspiegeling is van een dubbelcijferige groei van de uitgaven aan zijn co-branded creditcard.

Wat analisten zeggen over Delta en de aandelen van andere luchtvaartmaatschappijen, aangezien het de toon zet voor de sector

Aandelen van luchtvaartmaatschappijen hebben een hobbelige rit achter de rug in 2025, maar naderen nu het punt om dit jaar break-even te draaien.

Als de eerste grote Amerikaanse luchtvaartmaatschappij die elk kwartaal resultaten rapporteert, zet Delta Air Lines vaak de toon voor de bredere sector en biedt het een vroege glimp van trends in de gezondheid en de vraag naar reizen.

De winsten van andere luchtvaartaandelen na de aankondiging van Delta waren een bewijs van dit feit.

TD Cowen-analist Tom Fitzgerald zei dat zijn topkeuzes, Delta en United Airlines, "goed gepositioneerd blijven om het peloton te blijven leiden".

Hij wees op een herstel van zakenreizen, een sterke vraag naar internationale langeafstandsroutes, een aanhoudende vraag naar premium zitplaatsen en gestage inkomsten uit loyaliteitsprogramma's als belangrijkste aanjagers van groei.

Seaport Research-analist Daniel McKenzie handhaafde een koopadvies voor Delta met een koersdoel van $ 80 en noemde het "het schoonste verhaal met het beste opwaartse verrassingspotentieel".

Hij voegde eraan toe dat de bredere luchtvaartgroep in het vierde kwartaal bescheiden winsten zou kunnen zien naarmate het beleggerssentiment verbetert door de verwachtingen van een sterker winstherstel in 2026.

Marktanalisten blijven grotendeels optimistisch over de vooruitzichten van Delta, daarbij verwijzend naar het gedisciplineerde capaciteitsbeheer en de sterke positie in het premium reissegment.

Het mediane koersdoel van 23 makelaars die het aandeel bestrijken, staat op $ 68, volgens LSEG-gegevens, wat wijst op een verder opwaarts potentieel ten opzichte van de laatste sluiting van $ 57,12.