Deze 3 Amerikaanse chipaandelen lopen het meeste risico vanwege de beperkingen op zeldzame aardmetalen in China

China's laatste stap om de controle op de export van zeldzame aardmetalen aan te scherpen , heeft rimpelingen veroorzaakt in de halfgeleiderindustrie.

Met nieuwe licentievereisten voor buitenlandse entiteiten die zeldzame aardmetalen uit China gebruiken, worden fabrikanten van chipapparatuur geconfronteerd met toenemende onzekerheid.

Deze metalen - cruciaal voor zeer nauwkeurige vacuümsystemen en op magneten gebaseerde componenten - vormen de basis voor geavanceerde halfgeleiderproductie.

Evercore ISI waarschuwt dat verschillende large-cap namen kunnen worden blootgesteld aan verstoringen van de aanvoer en kosteninflatie.

Hoewel de beperkingen pas in december van kracht worden, zetten beleggers zich al schrap voor mogelijke gevolgen.

Tot de meest kwetsbaren behoren Applied Materials, Lam Research en KLA Corp - drie Amerikaanse reuzen die diep verankerd zijn in de toeleveringsketen van chipproductie.

Toegepaste Materialen Inc (NASDAQ: AMAT)

Applied Materials Inc onderscheidt zich als een van de meest blootgestelde spelers op het gebied van halfgeleiderkapitaalapparatuur.

De gereedschappen zijn sterk afhankelijk van ultraschone vacuümomgevingen, vaak onderhouden door turbopompen die permanente magneten op basis van zeldzame aardmetalen bevatten.

Deze magneten - meestal gemaakt van neodymium-ijzer-boor of samarium-kobaltlegeringen - zijn nu onderworpen aan het Chinese exportvergunningenregime.

"Deze materialen zijn essentieel voor precisie op atomaire schaal, vooral in geometrieën onder de 10 nm", zegt senior analist Mark Lipacis van Evercore ISI.

Als de inkoop beperkt wordt, kan AMAT te maken krijgen met vertragingen in de verzending van gereedschap of hogere kosten van alternatieve leveranciers.

Het aandeel Applied Materials is momenteel zo'n 35% gestegen sinds het begin van het jaar, maar het dreigende risico voor de toeleveringsketen zou het enthousiasme van beleggers op weg naar 2026 kunnen temperen.

Korps van het Onderzoek van Lam (NASDAQ: LRCX)

Het aandeel Lam Research was de uitblinker onder zijn concurrenten - met een stijging van 90% in 2025.

Maar de afhankelijkheid van zeldzame aardmetalen voor ets- en afzettingsinstrumenten kan een risico worden.

Technieken zoals chemische dampafzetting en afzetting van atomaire lagen vereisen trillingsvrije omgevingen - bereikt met behulp van zeldzame aardverbeterde componenten.

Nu China meer dan 90% van de wereldwijde verwerkingscapaciteit voor zeldzame aardmetalen controleert, kan elke verstoring de productietijdlijnen van LRCX beïnvloeden.

In zijn onderzoeksnota waarschuwde Lipacis dat "het niet duidelijk is of alternatieve bronnen of grondstoffen kunnen worden verkregen", waarmee hij de kwetsbaarheid van de huidige toeleveringsketens onderstreept.

Voor LRCX-aandelen die al geprijsd zijn voor perfectie, kunnen zelfs kleine haperingen leiden tot buitensporige volatiliteit.

KLA Corp (NASDAQ: KLAC)

Het UCK, bekend om zijn metrologie- en inspectiesystemen, bevindt zich ook in het vizier van het harde optreden van China tegen de export.

Deze systemen vereisen extreme precisie, vaak mogelijk gemaakt door magneten op basis van zeldzame aardmetalen die interne componenten stabiliseren.

Yttrium, een ander beperkt element, wordt gebruikt om corrosie in deze magneten te voorkomen, waardoor het onmisbaar is voor betrouwbaarheid op lange termijn.

Hoewel het KLA-aandeel dit jaar met meer dan 60% is gestegen, kan de blootstelling aan zeldzame aardafhankelijke onderdelen de toekomstige productuitrol bemoeilijken.

De timing van de beperkingen van China – net voor belangrijke diplomatieke bijeenkomsten – voegt een extra laag van onvoorspelbaarheid toe.

Beleggers moeten mogelijk hun waarderingsmultiples opnieuw beoordelen als de risico's in de toeleveringsketen zich beginnen te manifesteren.

Merk op dat het gemiddelde doel van de straat van $ 1.031 op KLA-aandelen vanaf hier ook geen betekenisvol opwaarts potentieel suggereert.