Grindr-aandelen stijgen met 10% nadat insiders onderzoeken om het bedrijf privé te nemen: rapport

Insiders bij Grindr Inc. (NYSE: GRND) onderzoeken een deal om het bedrijf van de beurs te halen nadat een sterke daling van de aandelen financiële druk op de belangrijkste aandeelhouders veroorzaakte, meldde Semafor, daarbij verwijzend naar mensen die bekend zijn met de zaak.

Raymond Zage en James Lu, die samen een meerderheidsbelang hebben in de op LGBTQ gerichte dating-app, zijn in gesprek om schuldfinanciering van Fortress Investment Group veilig te stellen om het bedrijf over te nemen, aldus de mensen.

De gesprekken volgen op een uitdagende periode voor de topeigenaren van Grindr.

Een eenheid van Singapore's Temasek Holdings, die persoonlijke leningen had verstrekt aan ten minste één van de mannen die werden gedekt door hun Grindr-aandelen, heeft naar verluidt vorige week een aantal van die aandelen in beslag genomen en verkocht nadat de leningen te weinig onderpand kregen.

Zage en Lu hebben gesproken over een mogelijke uitkoopprijs van ongeveer $ 15 per aandeel, waarbij Grindr wordt gewaardeerd op ongeveer $ 3 miljard, hoewel het cijfer kan veranderen naarmate de besprekingen vorderen.

De huidige marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt ongeveer $ 2,4 miljard, waarbij de aandelen sinds eind september met meer dan 20% zijn gedaald, ondanks sterke kwartaalprestaties.

Aandelen stijgen door melding van privégesprekken

Grindr aandelen stegen maandag na het rapport van Semafor en stegen intraday met maar liefst 15% tot $13,83, hun grootste eendaagse winst sinds juni 2024.

Op het moment van schrijven werd het aandeel verhandeld tegen $ 13,35, een stijging van 11,62%.

Het bedrijf, dat in 2022 naar de beurs ging via een blanco cheque-fusie, heeft zijn aandelenkoers de afgelopen maanden zien dalen ondanks sterke fundamentals.

De winst van Grindr in het tweede kwartaal steeg met 25% op jaarbasis, wat wijst op solide operationele prestaties, zelfs toen bredere marktfactoren op het sentiment wogen.

Uit bedrijfsdocumenten blijkt dat Zage en Lu in juni samen meer dan 60% van de aandelen van Grindr bezaten, waarvan de meeste waren verpand als onderpand voor persoonlijke leningen.

Die leningen werden naar verluidt verstrekt door SeaTown Holdings, een dochteronderneming van Temasek.

Na de recente inbeslagname van aandelen begonnen Zage en Lu opties te onderzoeken om hun eigendomspositie te stabiliseren, wat leidde tot de huidige take-private-besprekingen.

Overwegingen van nationale veiligheid doemen op

Elke mogelijke overname kan gevolgen hebben voor de nationale veiligheid.

Grindr was voorheen eigendom van een Chinees bedrijf, dat het bedrijf in 2020 verkocht na onderzoek door het Committee on Foreign Investment in the United States (CFIUS).

De Amerikaanse regering had haar bezorgdheid geuit over het feit dat de gevoelige persoonsgegevens van het platform toegankelijk zouden zijn voor Peking en zouden kunnen worden gebruikt voor chantage- of bewakingsdoeleinden.

Zage, een Amerikaanse expat die nu de Singaporese nationaliteit heeft, heeft onlangs zijn belang verhoogd tot meer dan 50% door middel van het terugkopen van aandelen.

Lu, een in China geboren Amerikaans staatsburger, heeft de rest van het meerderheidsbelang in handen.

De toekomstige eigendomsstructuur van Grindr kan nauwlettend worden herzien, gezien de geschiedenis en de zorgen over gegevensprivacy die verband houden met zijn activiteiten.

De app, die wereldwijd miljoenen LGBTQ-gebruikers bedient, blijft een belangrijke speler in de online datingindustrie.

Terwijl de besprekingen voortduren, markeert de mogelijke overname een cruciaal moment voor Grindr.

Een take-private deal zou stabiliteit kunnen bieden voor het eigendom van het bedrijf en mogelijk zijn traject kunnen resetten na een periode van aandelenvolatiliteit - hoewel het waarschijnlijk de aandacht zal trekken van zowel regelgevers als investeerders.