Citigroup rapporteert hogere winst omdat alle divisies recordinkomsten behalen

Citigroup boekte dinsdag sterker dan verwachte resultaten over het derde kwartaal, waarbij al zijn bedrijfsdivisies recordinkomsten genereerden.

De resultaten benadrukken de groeiende kracht van de Amerikaanse bankgigant op het gebied van kredietverlening, handel en investeringsbankieren, aangezien het sluiten van zakelijke deals versnelt en de consumentenactiviteit robuust blijft.

De aandelen van Citigroup stegen bij de opening van dinsdag met 0,23%.

Winst stijgt door breed gedragen omzetgroei

Voor het derde kwartaal rapporteerde Citigroup een stijging van de nettowinst met 16% tot $ 3,8 miljard ten opzichte van een jaar eerder, terwijl de winst per aandeel met 23% steeg tot $ 1,86.

De omzet steeg met 9% op jaarbasis tot $ 22,09 miljard en overtrof daarmee de verwachtingen van analisten van $ 21,09 miljard, volgens gegevens verzameld door LSEG.

Elke divisie van de bank droeg bij aan de recordprestatie.

De dienstensector boekte zijn beste kwartaal ooit, met een omzetstijging van 7%, terwijl de bankinkomsten met 34% stegen.

Het marktsegment van Citi rapporteerde ook zijn sterkste prestaties in het derde kwartaal, met een omzetstijging van 15%.

CEO Jane Fraser schreef de resultaten toe aan de voortdurende strategische uitvoering en technologische innovatie.

"Investeringen in nieuwe producten, digitale activa en AI stimuleren innovatie en verbeterde mogelijkheden in de hele franchise", aldus Fraser.

"De niet-aflatende uitvoering van onze strategie levert kwartaal na kwartaal sterkere bedrijfsprestaties op en verbetert ons rendement."

Ondanks de sterke cijfers stegen de kosten van Citi in het kwartaal met 9%, voornamelijk als gevolg van kosten in verband met de gedeeltelijke verkoop van zijn Mexicaanse bedrijf, Banamex.

De bank rapporteerde een goodwill impairment van $726 miljoen in verband met de deal.

Banamex verkoop en Latijns-Amerika strategie

Citigroup is bezig met de verkoop van een belang van 25% in zijn Mexicaanse retaileenheid, Banamex, aan miljardair Fernando Chico Pardo, voorzitter van luchthavenexploitant ASUR, voor ongeveer $ 2,3 miljard.

De verhuizing maakt deel uit van de voortdurende inspanningen van Fraser om de wereldwijde activiteiten van Citi te stroomlijnen door niet-kernactiviteiten in het buitenland te verlaten.

De bank verwierf Banamex in 2001 voor $ 12,5 miljard, maar besloot de eenheid af te stoten als onderdeel van een bredere herstructureringsstrategie.

Hoewel Citi aanvankelijk van plan was een openbare aanbieding te houden voor het resterende belang, werd een ongevraagd bod van 9,3 miljard dollar van Grupo Mexico in 2025 uiteindelijk afgewezen.

De verkoop onderstreept de uitdagingen waarmee Citi wordt geconfronteerd bij het hervormen van zijn internationale voetafdruk met behoud van winstgevendheid in belangrijke markten.

De bijbehorende kosten van de transactie wogen op de kwartaalwinst, hoewel de onderliggende prestaties van de bank sterk bleven in alle divisies.

Investment banking en sterke markten

Citigroup profiteerde van een heropleving van de wereldwijde dealmaking in het derde kwartaal, toen bedrijven probeerden te profiteren van recordwaarderingen op de aandelenmarkt en optimisme over mogelijke renteverlagingen in de VS.

De bankinkomsten stegen met 31,3% tot $ 2,1 miljard, de grootste stijging van de vijf divisies van de bank.

Volgens gegevens van de sector steeg de wereldwijde activiteit op het gebied van fusies en overnames in het kwartaal tot $ 1,26 biljoen, een stijging van 40% ten opzichte van het voorgaande jaar.

De marktactiviteiten van Citi leverden ook robuuste resultaten op, met een stijging van de handelsinkomsten met 16,7% tot $ 5,6 miljard, dankzij sterke vastrentende prestaties.

De vermogensbeheereenheid van de bank - een belangrijk groeigebied - zag de inkomsten met 10% stijgen, ondersteund door winsten in de segmenten Citigold en private banking.

De omzet in de dienstendivisie steeg met 8%.

Vooruitzichten en prestatiedoelen

Het rendement van Citigroup op tastbare gewone aandelen bedroeg 8% voor het kwartaal en 8,6% year-to-date - nog steeds onder de doelstelling van 10% tot 11% die Fraser voor volgend jaar had gesteld.

Desalniettemin is de aandelenkoers van de bank in 2025 met 35% gestegen.

De sterke kwartaalresultaten van Citi, ondersteund door recordinkomsten in alle divisies en gestage vooruitgang in strategische herschikking, suggereren een aanhoudend momentum, zelfs nu de bank de complexiteit van haar Banamex-desinvestering en wereldwijde herstructureringsinspanningen beheert.