GPIQ ETF verslaat JEPQ veruit, maar QQQ is een beter Nasdaq 100-fonds

De Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF (GPIQ) heeft een goed jaar, met een stijgende instroom en een stijging van de aandelen naar een recordhoogte. Het piekte vrijdag op $ 52,80, een scherpe stijging ten opzichte van het laagste punt ooit van $ 31,54. Dit artikel onderzoekt of de 10% renderende GPIQ ETF een goede koop is.

Wat is de GPIQ ETF en hoe werkt het?

GPIQ ETF is het antwoord van Goldman Sachs op de JPMorgan Nasdaq 100 Premium Equity ETF (JEPQ), het fonds van $ 30 miljard. Het is een fonds dat tot doel heeft beleggers een blootstelling te bieden aan de technologiezware Nasdaq 100 Index en vervolgens rendement te genereren.

Het fonds genereert rendement door een dynamische 'overwrite'-strategie voor opties te omarmen, waarbij het callopties verkoopt op een wisselend percentage van de marktprestaties.

Een calloptie is een transactie die beleggers het recht geeft om een actief tegen een bepaalde prijs te kopen voordat het de uitoefenprijs bereikt. Een calltransactie wordt geleverd met een premie, die het bedrijf gebruikt om zijn aandeelhouders te betalen. De premie stijgt wanneer de markt zeer volatiel is.

Het gebruik van de covered call-benadering heeft als voordeel dat aandeelhouders onder alle marktomstandigheden een maandelijks rendement ontvangen. Wanneer de Nasdaq 100 Index vlak is, zal het rendement positief zijn omdat het fonds nog steeds geld zal verdienen aan de optiepremie.

Evenzo genereert de ETF ook een inkomen wanneer de Nasdaq 100 Index zich in een neerwaartse trend bevindt. Een groot risico doet zich echter voor wanneer de Nasdaq 100 Index stijgt en de uitoefenprijs overschrijdt.

GPIQ vs JEPI vs QQQM ETF's prestaties

De GPIQ ETF heeft een kostenratio van 0,29%, wat beter is dan de 0,35% van JEPQ, waardoor het idealer is voor beleggers. De twee fondsen hebben ook een vergelijkbaar dividendrendement van ongeveer 10%.

De beste manier om de betere ETF te vinden om te kopen, is door het totale rendement in overweging te nemen. Uit gegevens van Seeking Alpha blijkt dat de JEPQ ETF de afgelopen 12 maanden 16% heeft opgeleverd. Daarentegen heeft het GPIQ-fonds in dezelfde periode ongeveer 20% opgeleverd.

Hetzelfde gebeurt dit jaar, aangezien de GPIQ ETF een totaal rendement van 16% heeft behaald in vergelijking met de 10% van JEPQ.

Toch leert de geschiedenis dat beleggen in een generiek fonds als Invesco QQQ een betere aanpak is dan covered call fondsen zoals GPIQ en JEPQ. QQQ ETF heeft dit jaar bijvoorbeeld een totaal rendement van 18,20% behaald, hoger dan de 16% en 10% van GPIQ en JEPQ.

QQQ heeft dit jaar 22% opgeleverd, vergeleken met GPIQ en JEPQ's 20% en 16% en 20%, respectievelijk. Als zodanig, terwijl de GPIQ ETF een beter fonds is dan JEPQ. De geschiedenis leert dat de pure QQQ ETF een beter fonds is om te bezitten.