Wat nu voor het Atlassian-aandeel na de vernietiging van $ 40 miljard?

De aandelenkoers van Atlassian zette deze maand zijn sterke neerwaartse trend voort en zweeft nu op het laagste punt sinds augustus vorig jaar. TEAM daalde naar een dieptepunt van $ 149,40, een daling van 55% ten opzichte van het hoogste punt dit jaar. Deze crash heeft de marktkapitalisatie van meer dan $ 85 miljard naar $ 40 miljard gebracht.

Waarom de aandelenkoers van Atlassian is gedaald

De aandelenkoers van Atlassian bevindt zich de afgelopen maanden in een sterke neerwaartse trend, omdat de zorgen over de groei aanhouden. De neerwaartse trend is versneld nadat het bedrijf de overname van The Browser Company, de maker van Arc- en Dia-browsers, lanceerde in een deal van $ 610 miljoen.

Het heeft onlangs ook DX overgenomen in een deal van $ 1 miljard. DX biedt technische intelligentie en AI-gestuurde productiviteitsoplossingen. Atlassian hoopt dat deze producten een aanvulling zullen zijn op de bestaande oplossingen zoals Jira, Trello, Confluence, Loom, Compass en Bamboo.

Uit de meest recente resultaten bleek dat de omzet van Atlassian in het vierde kwartaal met 22% steeg tot $ 1,13 miljard. Deze stijging bracht de jaaromzet op $ 5.2 miljard, een stijging van 20% ten opzichte van 2024.

Analisten verwachten dat de groei van het bedrijf de komende kwartalen zal blijven vertragen. De gemiddelde schatting onder 28 analisten is dat de omzet met ongeveer 18% zal groeien tot $ 1,4 miljard.

De omzetgroei in het tweede kwartaal zal naar verwachting 17% bedragen tot $ 1,51 miljard. Analisten zijn van mening dat de jaaromzet $ 6,17 miljard zal bedragen, een stijging van 18% ten opzichte van het vorige fiscale jaar, wat een teken is dat het bedrijf momentum verliest.

De aandelenkoers van Atlassian is ook gedaald vanwege de aanhoudende verkoop door insiders. De insiders hebben in de afgelopen 3 maanden 135 verkopen van 989.384 aandelen uitgevoerd. Tegen de huidige prijs hebben ze aandelen verkocht ter waarde van meer dan $ 148 miljoen. Deze insiders, waaronder de CEO, hebben in de afgelopen 12 maanden meer dan 4 miljoen aandelen verkocht ter waarde van meer dan $ 600 miljoen.

Deze verkoop, die gecoördineerd lijkt, zou deel kunnen uitmaken van het beheer van het landgoed. Het is echter altijd moeilijk om aan te bevelen aandelen te kopen van een bedrijf waarvan het management actief verkoopt.

Analyse van de aandelenwaardering van TEAM

Een ander veelvoorkomend probleem dat de aandelenkoers van TEAM in een sterke neerwaartse trend heeft gesleept, is dat het zeer gewaardeerd is. De verwachte koers-winstverhouding bedraagt 34, wat hoger is dan de sectormediaan van 24. De PEG-ratio is gestegen naar 1,70, veel hoger dan bij andere bedrijven.

Een van de beste manieren om het bedrijf te waarderen, is door gebruik te maken van de regel van 40, die kijkt naar de groei en marges. De nettowinstmarge is min 4,9%, terwijl de omzetgroei ongeveer 22% bedraagt. Er zijn dan ook tekenen dat er zorgen blijven bestaan over de waardering.

Technische analyse van de aandelenkoers van Atlassian

TEAM koers grafiek | Bron: TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat het TEAM aandeel zich de afgelopen maanden in een sterke neerwaartse trend bevindt. Het is gedaald van een hoogtepunt van $ 326 in maart naar de huidige $ 150.

Het aandeel heeft een dalend kanaal gevormd. Het is onder de 50 en 100 dagen exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gekomen, een teken dat beren de touwtjes in handen hebben.

Het aandeel heeft een dalend kanaal gevormd. Ook de Relative Strength Index (RSI) en de Stochastic Oscillator zijn blijven dalen.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario waarin het blijft dalen, aangezien bears zich richten op de belangrijkste ondersteuning op $ 100. Een beweging boven de weerstand van $ 160 maakt de bearish visie ongeldig.