Amerikaanse toezichthouders keuren door technologie gesteunde bank Erebor goed

Amerikaanse toezichthouders hebben voorlopige goedkeuring verleend voor de lancering van Erebor, een nieuwe bank die wordt gesteund door prominente figuren uit Silicon Valley, waaronder Palmer Luckey en Joe Lonsdale, in wat een van de eerste grote nieuwe bankcharters is sinds de ineenstorting van Silicon Valley Bank (SVB) in 2023.

De goedkeuring signaleert een groeiende openheid van regelgeving voor nieuwkomers die zich richten op de technologie- en digitale activasectoren.

Bank wil de "innovatie-economie" bedienen

Erebor werd eerder dit jaar opgericht door Luckey, de mede-oprichter van defensietechnologiebedrijf Anduril, en Lonsdale, het hoofd van durfkapitaalbedrijf 8VC en mede-oprichter van Palantir Technologies.

De bank rekent Peter Thiel's Founders Fund en Haun Ventures, een op crypto gerichte investeringsmaatschappij, tot de vroege geldschieters.

Vernoemd naar de "Lonely Mountain" in J.R.R. Tolkien's The Lord of the Rings, heeft Erebor tot doel bedrijven en individuen binnen de Amerikaanse "innovatie-economie" te dienen, inclusief degenen die werken in cryptocurrency, kunstmatige intelligentie, defensie en geavanceerde productie.

Volgens de charteraanvraag is het doel van Erebor om een "stabiel, laag risico, betrouwbaar" bankalternatief te bieden om de leegte op te vullen die is ontstaan door de ineenstorting van de SVB.

"We willen een stabiele, betrouwbare bank met een laag risico zijn die normale bankzaken doet zonder iedereen met onnodige risico's te verpesten", meldde de Financial Times, daarbij verwijzend naar een persoon die dicht bij het bedrijf staat.

Goedkeuring door de regelgevende instanties en kapitaalsteun

Het Office of the Comptroller of the Currency (OCC) verleende Erebor voorlopige en voorwaardelijke goedkeuring, slechts vier maanden nadat het in juni een nationaal bankcharter had aangevraagd.

De versnelde goedkeuring weerspiegelt het initiatief van de regering-Trump om de barrières voor nieuwkomers te verlagen, met name degenen die verbonden zijn aan de technologie- en digitale activasectoren.

De bank moet nog steeds voldoen aan een reeks compliance-, kapitaal- en cyberbeveiligingsvereisten voordat ze officieel haar deuren kan openen, wat naar verwachting enkele maanden zal duren.

Erebor wordt ondersteund door $ 275 miljoen aan kapitaal, waarvan het grootste deel wettelijk kapitaal is dat in reserve wordt gehouden en niet beschikbaar is voor dagelijkse activiteiten.

De eerste operaties zijn persoonlijk gefinancierd door Luckey, hoewel de oprichters van plan zijn extra financiering aan te trekken naarmate de bank opschaalt.

Het hoofdkantoor van de bank zal worden gevestigd in Columbus, Ohio, met een secundair kantoor in New York, en het zal opereren als een digitale instelling, die diensten aanbiedt via een mobiele app en website.

Hoewel Luckey en Lonsdale beide belangrijke donoren waren van de presidentiële campagne van Donald Trump in 2024, zei een persoon dicht bij Erebor dat er "geen speciale behandeling" was in het goedkeuringsproces, en merkte op dat Luckey "niet was gevraagd, noch een enkel telefoontje in deze hoedanigheid had gepleegd" naar overheidscontacten.

De leegte opvullen die Silicon Valley Bank heeft achtergelaten

De oprichting van Erebor werd gestimuleerd door de ineenstorting van Silicon Valley Bank, die had gediend als de belangrijkste financiële partner voor Amerikaanse tech-start-ups en durfkapitaalbedrijven.

Na het faillissement van de SVB hadden velen in de technologiesector moeite om banken te vinden die bekend waren met de behoeften van snelgroeiende, innovatiegedreven bedrijven.

Luckey's eigen bedrijf, Anduril, had voor de ineenstorting een bank gesloten bij de SVB.

De oprichters van Erebor zagen de kans om een stabielere instelling op te bouwen die hetzelfde ecosysteem bedient.

Stablecoins, cryptocurrencies die zijn gekoppeld aan activa zoals de Amerikaanse dollar, zullen naar verwachting een belangrijk onderdeel zijn van de activiteiten van Erebor, aangezien de regering-Trump verschillende beperkingen uit het Biden-tijdperk heeft teruggedraaid voor banken die zich bezighouden met stablecoin-transacties.

Erebor zal worden geleid door co-CEO's Jacob Hirshman (voorheen van cryptogroep Circle) en Owen Rapaport, mede-oprichter van Aer Compliance, naast president Mike Hagedorn, een voormalig senior executive bij Valley National Bank.

Het FT-rapport citeerde ook een persoon die dicht bij de bank stond en die de aanpak van Erebor omschreef als "extreem conservatief", en benadrukte dat het geen "gekke, techno cryptobank" zal zijn, maar eerder een traditionele bank die een moderne sector bedient.