De winst van Bank of America stijgt door sterke groei van investeringsbankieren en handel

Bank of America rapporteerde een robuust derde kwartaal en overtrof de verwachtingen van Wall Street, aangezien haar investment banking- en handelsdivisies sterker dan verwachte resultaten leverden.

De kredietverstrekker, die qua activa de op één na grootste in de VS is, boekte een winststijging van 23% op jaarbasis tot 8,5 miljard dollar, dankzij een sterke stijging van de dealmaking-activiteit en de groei van de leningen.

De omzet steeg met 10,8% tot $ 28,24 miljard, gevoed door zowel investment banking als hogere nettorentebaten.

De cijfers markeren een positieve verschuiving na kwartalen van margedruk, wat suggereert dat het gediversifieerde bedrijfsmodel van de bank zijn vruchten afwerpt te midden van een veranderende rente- en kredietomgeving.

Investeringsbankieren en -handel zijn de drijvende kracht achter de prestaties

De kosten voor investment banking van Bank of America stegen met 43% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar tot $2 miljard, ongeveer $380 miljoen hoger dan analisten hadden voorspeld.

De bank profiteerde van een verhoogde bedrijfsactiviteit, waarbij meer bedrijven fusies, overnames en kapitaalverhogingen nastreefden.

De inkomsten uit de handel in aandelen stegen ook met 14% tot $ 2,3 miljard, waarmee de verwachtingen met ongeveer $ 200 miljoen werden overtroffen.

De handel in vastrentende waarden steeg met 5% tot $ 3,1 miljard, in lijn met de marktprognoses.

De cijfers onderstrepen hoe de heropleving van de handel en het sluiten van deals op Wall Street verschillende grote Amerikaanse kredietverstrekkers dit winstseizoen heeft opgetild, waaronder JPMorgan Chase en Goldman Sachs.

Verbeterde kredietvoorwaarden verlichten druk op winst

De voorziening van de bank voor kredietverliezen daalde met 13% tot $ 1,3 miljard, onder de geschatte $ 1,58 miljard.

De daling wijst op gezondere kredietvooruitzichten, ondersteund door veerkrachtige consumentenbestedingen en stabiele werkgelegenheid in de VS.

De nettorentebaten stegen met 9% tot $ 15,39 miljard, als gevolg van hogere rendementen op leningen en deposito's.

Het management van de bank benadrukte een sterke groei van leningen en deposito's in alle divisies en voegde eraan toe dat een effectief balansbeheer had geleid tot recordnettorentebaten.

"Een sterke groei van leningen en deposito's, in combinatie met een effectieve balanspositionering, resulteerde in recordnettorentebaten", zei Chief Executive Officer Brian Moynihan woensdag in een verklaring.

Nu elke business line verbeteringen in de top- en bottom-line rapporteert, lijkt Bank of America soepeler door de onzekere renteomgeving te navigeren dan in voorgaande kwartalen.

Aandelen stijgen na kwartaalverbetering

De aandelen van Bank of America waren dit jaar met ongeveer 14% gestegen in de aanloop naar de resultaten.

Na de aankondiging van woensdag kreeg het aandeel een verdere impuls toen beleggers positief reageerden op de winstcijfers.

De kwartaalprestaties versterkten de positie van de kredietverstrekker als een belangrijke begunstigde van trends in marktherstel, met name in investment banking en handel.

Analisten suggereren dat consistente prestaties in alle divisies, in combinatie met dalende voorzieningen voor kredietverliezen, de positie van de bank in het volgende kwartaal zouden kunnen versterken, vooral als de activiteit van zakelijke deals sterk blijft.

Markttrends weerspiegelen bredere winsten op Wall Street

De prestaties van Bank of America komen op een moment dat de banken op Wall Street zich blijven herstellen van een vertraging van het sluiten van deals eerder dit jaar.

Net als zijn collega's profiteerde de kredietverstrekker van hernieuwde beleggersactiviteit en de vraag naar bedrijfsfinanciering.

De sterke resultaten van grote Amerikaanse banken in het derde kwartaal wijzen op een breder herstel in de hele sector, ook al blijven de onzekerheid over het monetaire beleid en de wereldwijde economische onzekerheid belangrijke uitdagingen.