Charles Schwab boekt sterke Q3 resultaten door sterke stijging van de activa van klanten en de handel

Charles Schwab rapporteerde donderdag sterker dan verwachte resultaten over het derde kwartaal, met een robuuste klantengroei, hogere inkomsten en een recordtotaal vermogen te midden van een bloeiende aandelenmarkt.

De resultaten onderstrepen het vermogen van de vermogensbeheergigant om nieuw geld aan te trekken en te profiteren van de toenemende beleggersactiviteit in de bullish omgeving van 2025.

Het in Westlake, Texas gevestigde bedrijf rapporteerde een aangepaste winst per aandeel (WPA) van $ 1,31, waarmee het de consensusschatting van Wall Street van $ 1,25 overtrof, volgens FactSet.

De omzet bedroeg $ 6,1 miljard, hoger dan verwacht voor $ 6 miljard en aanzienlijk hoger dan $ 4,8 miljard in hetzelfde kwartaal vorig jaar.

De aandelen van Schwab stegen met 4,5% in de premarket-handel na de aankondiging, hoewel het na opening van de markt 1,04% hoog handelde op $ 95,32.

Registreer klantactiva en versnel groei

CEO Rick Wurster schreef de sterke prestatie toe aan "het versterken van organische groeitrends, toenemende acceptatie van vermogensoplossingen en gunstige macro-economische rugwind."

Schwab rapporteerde netto nieuwe kernactiva van $ 137,5 miljard, een stijging van 44% op jaarbasis, wat opnieuw een kwartaal van recordinstroom markeert.

Het bedrijf voegde ook voor het vierde achtereenvolgende kwartaal een miljoen nieuwe effectenrekeningen toe.

De totale activa van klanten bereikten een record van $ 11,59 biljoen, als gevolg van zowel nieuwe deposito's als hogere marktwaarderingen naarmate de aandelenmarkten bleven stijgen.

Het bedrijf sloot het kwartaal af met 45,7 miljoen klantenrekeningen, waarmee het zijn positie als een van de grootste makelaars- en vermogensbeheerplatforms in de Verenigde Staten versterkte.

Het groeiende klantenbestand en de sterke instroom van Schwab werden ondersteund door aanhoudend enthousiasme voor beleggen in en handelen in aandelen.

Het dagelijkse gemiddelde handelsvolume bedroeg 7,4 miljoen, een stijging van 30% ten opzichte van een jaar geleden.

De margesaldi - leningen die klanten afsluiten om effecten te kopen - stegen met 16% tot $97,2 miljard, wat het vertrouwen van beleggers in de marktrally onderstreept.

Verbeterde financiële positie en rentebaten

Schwab boekte ook vooruitgang bij het versterken van zijn balans.

Het bedrijf zei dat de aanvullende financiering van zijn bank in het kwartaal met 12,9 miljard dollar daalde tot 14,8 miljard dollar, een daling van 85% ten opzichte van de piek in mei 2023.

Deze vermindering van de schuld verbetert de financiële flexibiliteit van Schwab en ondersteunt de winstgevendheid door hogere nettorentebaten.

Voor het kwartaal rapporteerde Schwab netto rente-inkomsten van $ 3,05 miljard, een stijging ten opzichte van $ 2,22 miljard in dezelfde periode vorig jaar.

De verbetering weerspiegelt het vermogen van het bedrijf om te profiteren van hogere rentetarieven en lagere financieringskosten.

Analisten verwachten aanhoudend groeimomentum

Analisten hadden solide resultaten over het derde kwartaal verwacht, gezien de gunstige marktomstandigheden en de betrokkenheid van particuliere beleggers.

JP Morgan Securities-analist Kenneth Worthington handhaafde een overwogen rating voor het aandeel, daarbij verwijzend naar Schwab's "onderliggende fundamentals die in de goede richting gaan" om zijn langetermijndoelstelling van 5% tot 7% netto groei van nieuwe activa op jaarbasis te bereiken.

Worthington verhoogde onlangs zijn koersdoel voor de aandelen van Schwab naar $ 119 voor december 2026, tegen $ 117 voor december 2025.

Schwab-aandelen zijn sinds het begin van het jaar 29% gestegen en presteren beter dan de winst van 14% van de SandP 500.

Terwijl Schwab zijn kantorennetwerk blijft uitbreiden en nieuwe producten introduceert - waaronder een alternatief investeringsplatform eerder dit jaar werd gelanceerd - lijkt het bedrijf goed gepositioneerd om groei te ondersteunen door een combinatie van marktmomentum, innovatie en sterke klantbetrokkenheid.