Grondstoffenverpakking: olie herstelt zich terwijl India Russische importstop ziet; Goud, zilver breiden rally uit

De meeste grondstoffen stonden donderdag in het groen, zelfs toen de goudprijs nieuwe recordhoogtes bereikte door de vraag naar veilige havens.

De olieprijzen hebben een deel van hun verliezen van de laatste paar sessies goedgemaakt, aangezien India mogelijk stopt met het kopen van Russische ruwe olie, wat de wereldwijde oliestromen zou kunnen hervormen.

Ondertussen stegen de zilverprijzen donderdag met meer dan 2%, omdat zorgen over het aanbod het sentiment bleven stimuleren.

Olie herstelt zich

Donderdag bleven de olieprijzen stabiel, omdat handelaren anticipeerden op een mogelijke opschorting van de Russische olie-import van India.

Deze ontwikkeling zou de wereldwijde oliestromen kunnen veranderen en de vraag naar alternatieve voorraden kunnen vergroten.

De Indiase premier Narendra Modi heeft naar verluidt woensdag de Amerikaanse president Donald Trump verzekerd dat India de olie-aankopen van Rusland zou stopzetten.

Rusland is momenteel de belangrijkste olieleverancier van India en vervult ongeveer een derde van de olie-importbehoeften van het land.

De olieprijzen kregen echter te maken met aanzienlijke opwaartse beperkingen als gevolg van een bearish rapport van het American Petroleum Institute (API).

API-gegevens onthulden een derde opeenvolgende wekelijkse stijging van de voorraden ruwe olie, die vorige week met 7,36 miljoen vaten stegen.

Dit is in strijd met de gemiddelde verwachting van de markt van een afname van 136.000 vaten.

De voorraden geraffineerde producten stegen met 3 miljoen vaten in de benzinevoorraden, terwijl de destillaatreserves met 4,8 miljoen vaten daalden.

"De daling van de destillaatvoorraden gaf gemengde signalen over het energieverbruik in het land", aldus analisten van ING Groep in een nota.

Het meer algemeen gevolgde wekelijkse EIA-inventarisatierapport wordt later op donderdag vrijgegeven.

Op het moment van schrijven bedroeg de prijs van West Texas Intermediate ruwe olie $ 58,31 per vat, een stijging van 0,1% ten opzichte van de vorige sluiting, terwijl Brent ruwe olie $ 61,92 per vat bedroeg, grotendeels stabiel.

Goud bereikt nieuw record

Het goudcontract op COMEX bereikte donderdag een nieuwe recordhoogte van $ 4.728,40 per ounce.

De stijging van goud werd gedreven door de toenemende spanningen tussen de VS en China en de verwachting van nog twee renteverlagingen door de Fed dit jaar.

Ondertussen waren de zilverprijzen in de vorige sessie met meer dan 3% gestegen en sloten ze boven $ 53 per ounce als gevolg van een krap aanbod in Londen.

Tegelijkertijd daalde de rente op Amerikaanse staatsobligaties tot een dieptepunt in meerdere maanden na signalen van Fed-voorzitter Powell die wezen op een waarschijnlijke renteverlaging met een kwart punt deze maand.

Wat China betreft, heeft Trump een nieuwe handelsdreiging tegen het land geuit, waardoor de handelsspanningen duidelijk zijn toegenomen, waarbij Peking vergelding heeft gezworen voor de door Washington voorgestelde tariefverhoging van 100%.

Analisten van ING zeiden:

Dit jaar zijn goud en zilver naar voren gekomen als de best presterende grondstoffen, met prijzen die respectievelijk met meer dan 55% en 80% zijn gestegen sinds het begin van het jaar.

Deze groei wordt grotendeels toegeschreven aan de toegenomen overnames van centrale banken en een aanzienlijke instroom in ETF-posities.

Analisten van ING voegden hieraan toe:

Het zilvercontract voor december op COMEX bedroeg $ 52,830 per ounce, een stijging van 2,8% ten opzichte van de vorige sluiting.

Koper

Het driemaands kopercontract op de London Metal Exchange bedroeg $10.577,35 per ton, een daling van 0,4% ten opzichte van de vorige sluiting.

De koperprijzen hebben tot nu toe een achtbaan in oktober achter de rug, met prijzen van meer dan $ 10.800 per ton en een dieptepunt van $ 10.480 per ton.

Neil Welsh, hoofd metalen bij de door de FCA gereguleerde multi-asset brokerage Britannia Global Markets, zei:

De handelsdivisie van Saudi Aramco is naar verluidt op zoek naar koperhandelaren, wat wijst op een belangrijke stap van het wereldwijde energiebedrijf om zijn expansie naar de metaalhandelssector te versnellen.

Welsh voegde toe:

In september bereikte de kerngroei van de CPI in China 1%, waarmee de eerste terugkeer naar dit niveau in bijna 19 maanden werd gemarkeerd.

Dit suggereert een bescheiden opleving van de binnenlandse vraag, wat volgens Welsh een goed voorteken is voor de aluminiumprijzen.

In combinatie met voorraadverminderingen zal aluminium naar verwachting op korte termijn sterk blijven presteren.