Ferrari aandelenkoers crasht: dit is waarom RACE is gekelderd

De aandelenkoers van Ferrari is dit jaar in een bearmarkt terechtgekomen na een daling van meer dan 25% ten opzichte van het hoogste punt in juli. RACE handelde op $ 392, waardoor de marktkapitalisatie daalde tot $ 94 miljard, tegen $ 124 miljard in maart. Dit artikel onderzoekt de belangrijkste redenen waarom het aandeel onlangs is gedaald.

Ferrari-aandelen zijn gecrasht vanwege de tarieven van Donald Trump

Een van de redenen waarom de koers van het Ferrari-aandeel dit jaar is gecrasht, is vanwege de tarieven van Donald Trump. Net als Porsche is Ferrari sterk blootgesteld omdat het al zijn productie in Italië doet, en de VS is een van de grootste markten. Het verdiende 993 miljoen in Noord- en Zuid-Amerika, waaronder de VS.

Trump heeft een tarief van 15% ingevoerd, een stap die het bedrijf ertoe heeft aangezet de prijzen op sommige modellen met maximaal 10% te verhogen om de tariefkosten te compenseren. Het is waarschijnlijk dat de omzet van het bedrijf in de VS de komende kwartalen zal worden geschaad.

De groei vertraagt om door te zetten, zoals blijkt uit het strategisch plan voor 2030

De andere belangrijke reden waarom de koers van het Ferrari aandeel is gekelderd, is dat analisten verwachten dat de activiteiten een tijdje zullen verslechteren.

In de meest recente resultaten zei het bedrijf dat de omzet met 4% steeg tot 1,78 miljard euro, terwijl het bedrijfsresultaat met 8% steeg tot 552 miljoen euro. De nettowinst steeg met 3% tot 425 miljoen euro.

Analisten verwachten dat het groeitraject van het bedrijf dit jaar zal vervagen. De gemiddelde schatting is dat de omzet in het lopende kwartaal 1,71 miljard euro zal bedragen, een stijging met 3,8% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Ook wordt de jaaromzet naar verwachting 7,1 miljard euro verwacht.

Tegelijkertijd publiceerde het bedrijf een zwakker dan verwacht strategisch plan voor 2030. Het is van plan om tegen 2030 40% ICE, 40% hybride en 20% elektrisch te hebben. Vóór de strategische verklaring hoopte het bedrijf dat EV's ongeveer 40% van zijn omzet zouden uitmaken.

Ook hoopt het bedrijf 90.000 actieve klanten te hebben, een stijging van 20% ten opzichte van 2022. Dit doel was lager dan wat analisten hadden verwacht.

Taxatie reset is aan de gang

De aandelenkoers van Ferrari is ook gedaald terwijl het een waarderingsreset doormaakt. Op zijn hoogtepunt had het bedrijf een marktkapitalisatie van meer dan $ 124,98 miljard, wat veel hoger was dan zijn concurrenten en het echte fundamentals. Het had een koers-winstverhouding van 60, een hoge premie voor een bedrijf met een eencijferig groeipercentage.

De aanhoudende crash maakt deel uit van de waarderingsreset, die de koers-winstverhouding op 37 heeft gebracht. Het is gebruikelijk dat hooggewaardeerde bedrijven dalen als de waardering naar de ideale locatie verschuift.

Deze crash viel ook samen met de dalende waarde van sommige van zijn voertuigen, zoals de Purosangue en SF90 Stradale.

Technische analyse van de aandelenkoers van Ferrari

RACE koers grafiek | Bron: TradingView

De dagelijkse tijdsbestekgrafiek laat zien dat de RACE aandelenkoers ook kelderde na het vinden van een sterke barrière rond de $ 505. Het vormde een gigantisch drievoudig toppatroon op dat niveau en heeft zich nu gevestigd aan de halslijn.

Het aandeel heeft nu een death cross-patroon gevormd, wat gebeurt wanneer de 50- en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) elkaar kruisen. Daarom is het meest waarschijnlijke scenario waarin het aandeel blijft dalen, aangezien verkopers zich richten op het psychologische punt op $ 350.