ICICI Bank rapporteert sterke Q2 rrofit, gedreven door groei van retailleningen

ICICI Bank Ltd., de op een na grootste kredietverstrekker in de particuliere sector van India, boekte een sterker dan verwachte winst voor het kwartaal van september, gesteund door een robuuste groei van de kredietverlening en een verbetering van de kwaliteit van de activa.

De prestaties van de in Mumbai gevestigde bank benadrukken de aanhoudende veerkracht te midden van veranderende marktomstandigheden en een gezonde retailvraag.

Winst overtreft straatramingen door gestage uitbreiding van leningen

De zelfstandige nettowinst van ICICI Bank steeg met 5,2% j-o-j tot ₹ 12.358,9 crore ($ 1,4 miljard) voor het kwartaal dat eindigde in september, waarmee de verwachtingen van analisten ruimschoots werden overtroffen.

Een Bloomberg-enquête had een winst van ₹ 12,067 crore voorspeld, terwijl een Moneycontrol-peiling een meer bescheiden groei van 2.3% schatte tot ₹ 12,024 crore.

De kredietportefeuille van de bank groeide met 10,6% op jaarbasis, ondersteund door een sterke vraag van de detailhandel en een aanhoudende kredietexpansie in belangrijke segmenten.

De totale inkomsten voor het kwartaal stegen tot ₹ 49,333.5 crore van ₹ 47,714 crore een jaar geleden, terwijl andere inkomsten stegen tot ₹ 7,575.5 crore van ₹ 7,176.7 crore, wat de gediversifieerde inkomstenstromen van de geldschieter onderstreept.

De nettorentebaten (NII) - het verschil tussen de rente op leningen en de betaalde rente op deposito's - stegen met 7.4% op jaarbasis tot ₹ 21,529.5 crore, iets meer dan de prognose van de straat van ₹ 21,486 crore.

De stijging van de NII weerspiegelt zowel hogere kredietvolumes als een effectief beheer van de financieringskosten, ook al blijven de marges concurrerend.

De kwaliteit van de activa verbetert, de voorzieningen dalen

ICICI Bank bleef blijk geven van een sterke kredietdiscipline, waarbij de bruto niet-renderende activa (BNPA) daalden tot ₹ 23,849.7 crore, een daling ten opzichte van ₹ 27,121.2 crore een jaar eerder.

De BNPA-ratio verbeterde tot 1,58%, vergeleken met 1,97% in Q2 FY25, terwijl de netto NPA-ratio daalde tot 0,39% van 0,42% het voorgaande jaar.

De netto NPA's voor het kwartaal bedroegen ₹ 5,827 crore, iets hoger dan ₹ 5,685 crore in Q2 FY25.

De voorzieningen en onvoorziene uitgaven voor het kwartaal daalden met bijna 26% tot ₹ 914 crore, als gevolg van het verbeterende kredietprofiel van de bank en de lagere druk op de activakwaliteit.

Tijdens het kwartaal stegen de gemiddelde deposito's met 9.1% op jaarbasis en 1.6% achtereenvolgens tot ₹ 15,57,449 crore, gedreven door groei in zowel zicht- als spaarrekeningen.

De gemiddelde deposito's op betaalrekeningen stegen met 12,6%, terwijl de deposito's op spaarrekeningen met 8,5% op jaarbasis stegen.

De CASA-ratio van de bank bedroeg 39,2% in Q2 FY26.

De solvabiliteitsratio onder Bazel III verbeterde tot 15,76%, tegen 15,35% een jaar geleden, wat wijst op een versterkte balans.

Het rendement op activa van ICICI Bank (op jaarbasis) bleef stabiel op 2.36%, vergeleken met 2.40% in het voorgaande jaar, terwijl het vermogen steeg tot ₹ 3,01,628 crore van ₹ 2,50,418 crore, als gevolg van aanhoudende kapitaalaccumulatie en ingehouden winstgroei.

Vooruitzichten ondersteund door retailkredietverlening en robuuste balans

De resultaten van de bank onderstrepen de veerkracht van de Indiase kredietverstrekkers uit de particuliere sector te midden van macro-economische en concurrentie-uitdagingen.

Een gezonde groei in leningen aan particulieren en kleine tot middelgrote ondernemingen, in combinatie met gedisciplineerd kredietrisicobeheer, heeft ICICI Bank in staat gesteld haar leningenportefeuille uit te breiden zonder de kwaliteit van de activa wezenlijk in gevaar te brengen.

Nu de nettorentebaten en andere inkomsten gestaag blijven groeien, in combinatie met dalende NPA's en een robuuste kapitaaltoereikendheid, blijft ICICI Bank goed gepositioneerd om te profiteren van de groeiende vraag naar krediet op de Indiase markt.

De aandelen van ICICI Bank zijn tot nu toe met meer dan 11% gestegen in het jaar.