Dit zijn de belangrijkste katalysatoren voor de SandP 500 Index en ETF's zoals IVV, VOO, SPY

De SandP 500 Index en zijn belangrijkste ETF's, zoals VOO, IVV en SPY, waren vorige week zeer volatiel toen beleggers reageerden op de handelsproblemen tussen de VS en China en de zorgen over de kredietkwaliteit in de regionale banksector. Dit artikel onderzoekt enkele van de belangrijkste nieuwtjes die deze activa deze week zullen verplaatsen.

VS en China ontmoeten elkaar in Maleisië

Een van de belangrijkste katalysatoren voor de SandP 500 Index zijn de recente toenemende handelsspanningen tussen de grootste economieën ter wereld.

China heeft zijn spierballen laten zien door een reeks provocerende maatregelen tegen de VS aan te kondigen. Het bedrijf kondigde bijvoorbeeld een nieuwe wet aan om de levering van zeldzame aardmaterialen te controleren, een stap die volgens het bedrijf een reactie was op het Amerikaanse beleid inzake sancties.

China onderzoekt nu Qualcomm, een Amerikaans topbedrijf voor halfgeleiders. Het heeft ook enkele tariefmaatregelen gelanceerd tegen de VS, terwijl de VS hebben gewaarschuwd dat het de tarieven zal opvoeren.

Daarom zullen de komende gesprekken tussen Scott Bessent en zijn Chinese tegenhanger cruciaal zijn, omdat ze waarschijnlijk zullen leiden tot de-escalatie in de aanloop naar de aanstaande ontmoeting tussen Donald Trump en Xi Jinping.

Sluiting van de Amerikaanse overheid gaat door

De andere belangrijke katalysator voor de SandP 500 Index en zijn ETF's, zoals SPY en VOO, is de sluiting van de Amerikaanse overheid, die nu zijn vierde week is ingegaan.

Deze sluiting zal waarschijnlijk nog meer weken of maanden aanhouden, aangezien de twee partijen verder uit elkaar blijven. Democraten hebben erop aangedrongen dat het uitgavenpakket betrekking heeft op gezondheidszorgkwesties, wat de Republikeinen hebben afgewezen.

De sluiting van de overheid heeft gevolgen voor Amerikaanse bedrijven, omdat het de algehele economische groei, inclusief de arbeidsmarkt, schaadt. De regering-Trump heeft tot nu toe al duizenden mensen uit de regering ontslagen.

Aan de positieve kant zal de sluiting de Federal Reserve ertoe aanzetten de rente in de komende vergaderingen te verlagen. De aandelenmarkt doet het goed als de bank de rente verlaagt, wat verklaart waarom de obligatierente daalt.

Bedrijfswinsten

De andere opmerkelijke katalysator voor de SandP 500 Index zijn de bedrijfswinsten uit enkele belangrijke landen. Honderden bedrijven in de index zullen deze week hun cijfers publiceren.

De meest opvallende namen zijn Blackstone, de grootste speler in de private equity-industrie, Intel, T-Mobile en Honeywell.

Andere blue-chip bedrijven die hun cijfers zullen publiceren zijn twee Magnificent seven bedrijven: Netflix en Tesla. Andere topbedrijven die hun cijfers in de loop van de week zullen publiceren, zijn General Electric, Coca-Cola, Philip Morris, RTX, Danaher, Procter and Gamble en Southern Copper.

Uit gegevens van FactSet blijkt dat 12% van de bedrijven in de SandP 500 Index hun cijfers al heeft gepubliceerd, met een gemiddelde winstgroei van 8,5%. Als dit het definitieve cijfer is, zal het het negende achtereenvolgende kwartaal van winstgroei zijn.

Inflatiegegevens in de VS

De andere belangrijke katalysator voor de SandP 500 Index en zijn ETF's zoals SPY, VOO en IVV zal vrijdag plaatsvinden wanneer het Bureau of Labor Statistics (BLS) het inflatierapport van september publiceert.

De BLS zal de laatste inflatiecijfers publiceren ondanks de sluiting van de overheid vanwege het belang ervan voor socialezekerheidskwesties.

Economen verwachten dat uit de gegevens zal blijken dat de totale consumentenprijsindex in september is gestegen tot 3,1, terwijl de kern-CPI iets is gestegen tot 3,2%.

Deze cijfers zijn belangrijk vanwege hun impact op de Federal Reserve, die is begonnen met het verlagen van de rentetarieven. Een hoger dan verwacht rapport zal het voor de Fed moeilijk maken om de rente tijdens de volgende vergadering te verlagen, zoals de meeste functionarissen hebben gesuggereerd.

De andere opmerkelijke katalysatoren voor de SandP 500-index zijn nieuws met betrekking tot kunstmatige intelligentie, die de afgelopen jaren de belangrijkste drijfveer is geweest, en verklaringen van topfunctionarissen van de Fed.