Zeldzame aardmetalen in de VS stijgen nadat William Blair het groeiverhaal van het bedrijf steunt

Zeldzame aardmetalen blijven sterke aandacht trekken bij beleggers en Wall Street blijft optimistisch over de langetermijnvooruitzichten van de sector.

Op maandag startte William Blair-analist Neal Dingmann de berichtgeving over USA Rare Earth (USAR) met een outperform-rating, daarbij verwijzend naar de verwachting dat de Amerikaanse regering zal blijven investeren in binnenlandse producenten van zeldzame aardmetalen.

De aandelen van USA Rare Earth stegen in de premarket-handel met 7,4% tot $ 29,85, maar na opening van de markt daalde het aandeel tot 3% tot $ 28,58.

De aandelen van het bedrijf zijn sinds het begin van het jaar met ongeveer 142% gestegen, aangewakkerd door hernieuwde belangstelling voor de productie van zeldzame aardmetalen in de VS, aangezien de spanningen in de toeleveringsketen met China aanhouden.

Een groeiende rol in de onafhankelijkheid van de Amerikaanse toeleveringsketen

In zijn berichtgeving benadrukte Dingmann de positie van USA Rare Earth als een van de weinige volledig geïntegreerde zeldzame aardbedrijven op de markt.

Het bedrijf is actief in verschillende segmenten van de toeleveringsketen, waaronder een onderzoeksfaciliteit voor eigen extractie- en zuiveringstechnologieën, een magneetfabriek en een meerderheidsbelang in de Round Top-mijn in Texas.

Dingmann merkte op dat de magneetproductiefaciliteit van USA Rare Earth naar verwachting binnenkort met de productie zal beginnen, ondersteund door de overname van Less Common Metals (LCM), dat mogelijkheden biedt voor het maken van metaal en het gieten van strips.

"We verwachten dat de combinatie van deze factoren op lange termijn aandeelhoudersrendement zal genereren", schreef hij.

Hoewel het bedrijf nog geen significante omzet genereert, hebben de groeiende infrastructuur en overheidssteun het gepositioneerd als een strategische troef in de groeiende concurrentie om kritieke materialen.

Zeldzame aardmetalen zijn essentieel voor een reeks industrieën, die technologieën aandrijven, van elektrische voertuigen en windturbines tot defensieapparatuur en consumentenelektronica.

Steun van de Amerikaanse overheid verbetert de vooruitzichten voor de industrie

Het streven van de Amerikaanse regering om de afhankelijkheid van Chinese toeleveringsketens te verminderen, heeft een belangrijke rol gespeeld in de recente stijging in de sector van zeldzame aardmetalen.

China domineert de wereldwijde productie en verwerking van zeldzame aardmetalen, maar de recente dreigementen met exportcontroles hebben de bezorgdheid over de voorzieningszekerheid in de VS en Europa doen toenemen.

Die achtergrond heeft geleid tot partnerschappen en investeringen van de overheid.

In juli sloot het ministerie van Defensie een belangrijke overeenkomst met MP Materials, de grootste producent van zeldzame aardmetalen op het westelijk halfrond.

De deal omvatte een aandelenbelang, een bodemprijs voor zeldzame aardproducten en een gegarandeerde klant voor magneten die met de toekomstige capaciteit van MP worden geproduceerd.

De overeenkomst werd gezien als een keerpunt voor de binnenlandse industrie voor zeldzame aardmetalen.

Dingmann suggereerde dat USA Rare Earth binnenkort een aanzienlijke overheidsinvestering zou kunnen ontvangen, een ontwikkeling die het aandeel waarschijnlijk nog een boost zou geven.

Analisten handhaven sterke koopadviezen ondanks snelle winsten

Het enthousiasme van beleggers voor USA Rare Earth blijft groot.

Volgens FactSet volgen momenteel vijf analisten het bedrijf, en alle vijf beoordelen het aandeel als een koop.

Ter vergelijking: de gemiddelde koopratio's voor SandP 500-aandelen liggen in de buurt van 55%.

De koersdoelen van analisten hebben moeite om gelijke tred te houden met de snelle aandelenstijging van het bedrijf.

Het gemiddelde doel ligt rond de $ 24, hoewel recente schattingen dichter bij $ 30 liggen.

In een notitie bij zijn berichtgeving merkte Dingmann ook op dat USA Rare Earth meer dan een dozijn partnerschapsovereenkomsten heeft ondertekend voor zijn magneetproducten en in gesprek is met meer dan 70 potentiële klanten.

Tijdens een recent bezoek aan de neodymiummagneetproductiefaciliteit van het bedrijf in Stillwater, Oklahoma, observeerde de analist wat hij beschreef als "snelle productieclip en expansieve bulkvolumes" van kritieke materialen.

Met sterke institutionele steun, meerdere groeikatalysatoren en toenemende belangstelling van de overheid heeft USA Rare Earth zijn rol als belangrijke speler in Amerika's poging om de binnenlandse productie van zeldzame aardmetalen te versterken, versterkt.