Galaxy Digital aandeel stijgt na winst te hebben gemaakt, met stijgende handelsvolumes

Galaxy Digital Inc. (NASDAQ: GLXY) rapporteerde een scherpe ommekeer in de resultaten van het derde kwartaal, met winst en een winst en omzet die ver boven de verwachtingen van Wall Street lagen.

De financiële dienstverlener voor digitale activa noemde recordhandelsvolumes en toegenomen institutionele interesse in cryptocurrencies als belangrijkste drijfveren voor zijn prestaties.

De aandelen van Galaxy Digital stegen dinsdag na de aankondiging met 3,08% tot $ 40,87.

Tot en met het slot van maandag was het aandeel tot nu toe meer dan verdubbeld en won het tijdens het kwartaal 17,3%.

Winst en omzet overtreffen de verwachtingen

Voor het kwartaal eindigend op 30 september rapporteerde Galaxy Digital een aangepaste winst van $ 1,12 per aandeel, vergeleken met een verlies van 16 cent per aandeel in dezelfde periode vorig jaar.

De resultaten overtroffen de gemiddelde analistenraming van 16 cent per aandeel, met prognoses variërend van een verlies van 21 cent tot een winst van 77 cent per aandeel.

Op gerapporteerde basis verdiende het bedrijf $ 505,06 miljoen aan nettowinst, een van de sterkste kwartalen sinds 2021.

Een jaar eerder had Galaxy een verlies geboekt van $ 33,3 miljoen, of 10 cent per aandeel.

De omzet steeg met 20.329% op jaarbasis tot $ 29,22 miljard, veel meer dan de verwachtingen van analisten van $ 14,39 miljard.

De omzet van het bedrijf overtrof ook een alternatieve prognose van $ 17,1 miljard, samengesteld door FactSet.

Galaxy schreef de stijging toe aan de sterke handel in digitale activa en adviesactiviteiten op zijn platform.

De driemaandelijkse handelsvolumes van digitale activa van het bedrijf stegen achtereenvolgens met 140%, aangewakkerd door een verhoogde spot- en derivatenhandel.

Galaxy maakte ook bekend dat het de verkoop van meer dan 80.000 Bitcoin namens een klant heeft uitgevoerd, wat de groeiende vraag naar institutionele crypto-handelsdiensten weerspiegelt.

Institutionele vraag en regelgevende rugwind

Galaxy Digital, dat een brug slaat tussen traditionele financiën en de digitale economie, biedt handels-, investeringsbankier- en vermogensbeheerdiensten die zijn afgestemd op institutionele klanten die de crypto-ruimte betreden.

Leidinggevenden zeiden dat de recente Amerikaanse wetgeving die onder de regering-Trump is uitgevaardigd, de langverwachte duidelijkheid over de regelgeving heeft verschaft, waardoor het vertrouwen in en de deelname aan de markt voor digitale activa is toegenomen.

"Het is alsof je een stel derdeklassers hebt genomen en ze hebt opgesloten in een gymzaal en ze snoep hebt gegeven", zei Jason Urban, Galaxy's wereldwijde hoofd van de handel, eerder dit jaar, verwijzend naar de recente toename van crypto-handelsactiviteit.

"We hebben net de deuren van de speeltuin opengeblazen en nu rent iedereen rond."

Het bedrijf zei dat de institutionele betrokkenheid is versneld samen met de ontwikkelingen op het gebied van regelgeving, wat heeft geleid tot hogere handels- en investeringsstromen op zowel de spot- als de derivatenmarkten.

Prognoses en vooruitzichten van analisten

Analisten hebben de afgelopen maanden gestaag de verwachtingen voor de inkomsten van Galaxy Digital verhoogd.

De gemiddelde schatting van de kwartaalwinst van het bedrijf is de afgelopen drie maanden met 20,2% gestegen, volgens gegevens van FactSet.

Eén analist heeft de afgelopen 30 dagen echter een negatieve herziening uitgegeven.

De consensusbeoordeling van analisten voor Galaxy Digital blijft "kopen", waarbij 11 analisten "sterke koop" of "kopen" aanbevelen en geen enkele "hold" of "verkoop" -beoordelingen toekent.

De sterke prestaties van Galaxy Digital in het derde kwartaal benadrukken de groeiende integratie tussen traditionele financiële en digitale activa.

Naarmate de acceptatie van cryptocurrency versnelt, lijken de handels- en investeringsdiensten van het bedrijf goed gepositioneerd om te profiteren van het aanhoudende institutionele momentum in de sector.