USD/CAD voorspelling: gouden kruis vormt zich voor belangrijk nieuws uit de VS en Canada

De wisselkoers USD/CAD bleef stabiel en bereikte het hoogste niveau sinds 11 april. Het handelde op 1,4060, een stijging van 3,87% ten opzichte van het laagste punt dit jaar, nu de focus verschuift naar de Canadese en Amerikaanse inflatiegegevens en de beslissingen van de Bank of Canada (BoC) en de Fed.

Canadese inflatiegegevens en BoC-besluit

De wisselkoers USD/CAD steeg deze week licht omdat beleggers zich concentreerden op de komende macro-gebeurtenis uit de Verenigde Staten en Canada.

Het eerste grote evenement vindt woensdag plaats wanneer het Canadese bureau voor de statistiek het laatste inflatierapport publiceert.

Economen gepolst door Reuters verwachten dat uit de gegevens zal blijken dat de totale consumentenprijsindex (CPI) is gestegen van 1,9% in augustus tot 2,3% in september. Ze zien de gegevens uitkomen op min 0,1% op maandbasis.

De kerninflatie, exclusief de volatiele voedsel- en energieprijzen, zal naar verwachting uitkomen op 2,7%, een stijging ten opzichte van de vorige 2,6%.

De nauwlettend in de gaten gehouden gemiddelde CPI en de bijgesneden gemiddelde CPI zullen naar verwachting uitkomen op 3%. Als deze schattingen kloppen, zullen ze betekenen dat de inflatie in Canada de verkeerde kant op gaat, wat meer druk zal uitoefenen op de centrale bank.

De BoC begint volgende week dinsdag met haar vergadering en neemt de volgende dag een besluit. Een hoger inflatiecijfer dan verwacht zal het voor de centrale bank moeilijk maken om de rente in de komende vergadering te verlagen.

Bovendien heeft de bank ze al verlaagd van het hoogste punt van vorig jaar van 5% naar 2,75% vandaag. Het heeft dit gedaan door de rente sinds vorig jaar minstens zes keer te verlagen.

Toch kan de BoC de rente verlagen vanwege de stijgende werkloosheid. Uit gegevens blijkt dat het werkloosheidspercentage in het land in september is gestegen tot 7,1%, een stijging ten opzichte van het laagste punt van 6,6% sinds het begin van het jaar.

Uit een rapport dat eerder deze maand werd vrijgegeven, bleek dat de Canadese economie in september 65.500 banen heeft toegevoegd, na meer dan 100.000 banen in de voorgaande twee maanden te hebben verloren. Ook bleek uit een recent rapport dat de fabrieksactiviteit in oktober vertraagde.

Amerikaanse inflatie en Fed-besluit

De volgende belangrijke katalysator voor de USD/CAD-wisselkoers zal het komende Amerikaanse inflatierapport zijn. Het rapport van het Bureau of Labor Statistics, dat op vrijdag is gepland, zal naar verwachting aantonen dat inflatie nog steeds een groot probleem is.

Economen gepolst door Reuters verwachten dat uit de cijfers zal blijken dat de totale consumentenprijsindex is gestegen van 2,9% in augustus tot 3,1% in september. De kerninflatie, exclusief de volatiele voedsel- en energieproducten, zal naar verwachting uitkomen op 3,1%.

Het inflatierapport komt een week voordat de Federal Reserve bijeenkomt en haar voorlaatste rentebesluit voor het jaar bekendmaakt. Economen verwachten dat de bank de rente met 0,25% zal verlagen vanwege de arbeidsmarkt.

De wisselkoers van USD naar CAD zal ook reageren op de komende Amerikaanse gesprekken met China. Een deal zal bullish zijn voor de VS en de dollar.

USD/CAD technische analyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat de USD/CAD-wisselkoers de afgelopen maanden is hersteld. Het is gestegen van een dieptepunt van 1.3540 in juni naar 1.4060, het hoogste punt sinds april.

Het paar is boven het belangrijke weerstandsniveau van 1.4010 gestegen, het hoogste punt in mei. Het heeft ook een gouden kruispatroon gevormd toen de 50- en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) elkaar kruisten.

De Relative Strength Index (RSI) en de MACD zijn blijven stijgen. Daarom zal het paar waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien bulls zich richten op de belangrijkste weerstand op 1.4156, het laagste punt in februari.