Core Scientific aandeel: waarom is het mislukken van de CoreWeave-deal positief voor CORZ?

Roth Capital-analist Darren Aftahi is optimistisch geworden over Core Scientific Inc (NASDAQ: CORZ), ook al lijkt de verwachte deal met CoreWeave (NASDAQ: CRWV) nu steeds onwaarschijnlijker.

Van de aandeelhouders van CORZ wordt algemeen verwacht dat ze op 30 oktober tegen de CRWV-transactie zullen^{stemmen, aangezien} het aandeel kunstmatige intelligentie (AI) al boven de impliciete dealwaarde wordt verhandeld.

Ondertussen heeft het management van CoreWeave geen plannen gesignaleerd om zijn aanbod te verzoeten, en zegt dat Core Scientific "een nice to have is - geen noodzaak om te hebben".

Aftahi is echter van mening dat het op zichzelf staande potentieel van CORZ-aandelen aantrekkelijker is dan hun waarde als overnamedoelwit.

Op donderdag upgradede hij het bedrijf naar "kopen" en verhoogde hij het koersdoel naar $ 23,50.

Waarom Core Scientific aandelen aantrekkelijker zijn als standalone aandelen

Roth Capital ziet de ommezwaai van het bedrijf met hoofdkantoor in Dover van een fusie als een strategische overwinning.

Core Scientific exploiteert een uitgebreid netwerk van datacenters in zes staten, met ongeveer 1,3 gigawatt aan gecontracteerde stroomcapaciteit.

De bullish stelling van Aftahi draait nu om het verhuren van zijn ongebruikte stroom – ongeveer 700 megawatt – aan huurders die zich richten op high-performance computing (HPC), inclusief AI en crypto-workloads.

"We draaien naar een standalone Core Scientific dat zijn stroompijpleiding voornamelijk huurt voor HPC", schreef hij.

Nu CoreWeave uit beeld is, kan CORZ meerdere huurders nastreven, waardoor de inkomsten kunnen worden gediversifieerd en de marges kunnen worden verhoogd.

De herziene Core Scientific-aandelenwaardering van Aftahi weerspiegelt deze verschuiving in de strategie voor het genereren van inkomsten van het bedrijf.

CORZ aandelen bieden goedkope manieren van AI-blootstelling

Darren Aftahi blijft positief over Core Scientific aandelen ondanks een verwachte ineenstorting van de CRWV-overeenkomst, ook omdat ze op relatieve basis met een aanzienlijke korting worden verhandeld.

Volgens Barchart wordt het aan de Nasdaq genoteerde bedrijf momenteel verhandeld tegen een koers-winstverhouding (K/W) van minder dan 14, wat vrij goedkoop is gezien het feit dat het een AI-aandeel is.

De best-of-breed kunstmatige-intelligentieaandelen, waaronder de categorieleider - Nvidia - hebben doorgaans een veelvoud van ruim boven de 30.

De schaal van CORZ, met een infrastructuur die is afgestemd op energie-intensief computergebruik, positioneert het als een opmerkelijke speler in het ecosysteem van AI en digitale activa.

Gezien de niet-gecontracteerde pijplijn van 700 MW en de resterende BTC-miningcapaciteit, is het voordeel van Core Scientific-aandelen niet alleen speculatief - het wordt ondersteund door tastbare kracht en strategische flexibiliteit, concludeerde de analist.

Hoe CORZ-aandelen te spelen op weg naar 2026

De ineenstorting van de CoreWeave-deal heeft in eerste instantie misschien tot bezorgdheid geleid, maar de upgrade van Roth Capital beschouwt het opnieuw als een keerpunt.

Core Scientific is niet langer gebonden aan de visie van één koper - het is vrij om een verhuurder van digitale infrastructuur te worden en zich te richten op een bredere groep HPC-klanten.

Die verschuiving zal waarschijnlijk meer consistente inkomstenstromen ontsluiten en de kapitaalefficiëntie verbeteren.

Voor beleggers is de conclusie duidelijk: CORZ-aandelen overleven niet alleen de mislukte deal - ze gedijen er ook van.

Met een aangescherpte focus en uitgebreid leasepotentieel komt Core Scientific naar voren als een op zichzelf staande kracht in de AI- en crypto-computereconomie.