5 belangrijke katalysatoren voor de zilverprijs op weg naar een correctie

De zilverprijs is in een correctie terechtgekomen nu de recente bull run een muur raakt en beleggers winst boeken. Na een piek van $ 54,45 in oktober, is XAG met 12,10% gedaald tot de huidige $ 47,90. Dit artikel onderzoekt enkele van de belangrijkste potentiële katalysatoren voor de zilverprijs op korte termijn.

Zilverprijs reageert op Amerikaans consumenteninflatierapport

De eerste grote katalysator voor de zilverprijs zijn de komende Amerikaanse consumenteninflatiegegevens, die later vandaag naar buiten komen.

Economen verwachten dat uit het rapport zal blijken dat de algemene consumentenprijsindex (CPI) is gestegen van 2,9% in augustus tot 3,1% in september, omdat bedrijven hun prijzen hebben aangepast om de tarieven van Donald Trump aan te pakken.

De kerninflatie, exclusief de volatiele voedsel- en energieprijzen, zal naar verwachting stijgen van 3,1% in augustus naar 3,2%.

Hogere inflatiecijfers dan verwacht zullen bearish zijn voor zilver, omdat het de Federal Reserve tussen een rots en een harde plaats zal plaatsen. Hoewel ambtenaren hebben gezinspeeld op verlagingen, zal het tempo van de vermindering moeilijk zijn als de inflatie zich in een sterke opwaartse trend bevindt.

Een lager inflatiecijfer dan verwacht zal daarentegen wijzen op meer bezuinigingen nu de arbeidsmarkt het moeilijk heeft. Uit een rapport van ADP bleek dat de economie in september van dit jaar 36.000 banen verloor.

Flash PMI-cijfers

De andere belangrijke katalysator voor de zilverprijs is de flash PMI voor de verwerkende industrie uit de Verenigde Staten en andere belangrijke landen.

Uit een rapport van de Europese Unie en het VK bleek dat de productieactiviteit in de regio's het in oktober goed deed. De PMI voor de verwerkende industrie in de EU steeg van 49,8 in september naar 50 in oktober, terwijl deze in het VK steeg van 46,2 naar 49,6.

Economen verwachten dat uit het rapport uit de VS zal blijken dat de PMI in dezelfde periode is gestegen. Het zal uitkomen op 52.1 van de vorige 52.

Deze getallen zijn belangrijk omdat zilver een dubbele rol heeft. Hoewel het algemeen wordt gezien als een edelmetaal, is zilver ook een industrieel metaal dat het goed doet als de productiesector floreert.

Gesprekken tussen de VS en China

De andere belangrijke katalysator voor de zilverprijs komt volgende week donderdag naar buiten, wanneer Donald Trump en Xi Jinping elkaar ontmoeten aan de zijlijn van de APEC-bijeenkomst in Zuid-Korea.

Deze gesprekken zullen gericht zijn op het oplossen van de aanhoudende handelskwesties die de afgelopen weken zijn geïntensiveerd. China heeft laten doorschemeren dat het de hoeveelheid zeldzame aardmaterialen die het naar de VS en andere landen verzendt, kan verminderen.

De twee partijen hebben ook gedreigd tarieven op elkaar in te voeren. Daarom zal een handelsovereenkomst tussen de twee landen goed zijn voor zilver, omdat het waarschijnlijk zal leiden tot meer vraag.

De deal kan echter ook bearish zijn, omdat het de aantrekkingskracht van de veilige haven zal wegnemen die goud naar het hoogste niveau ooit heeft geduwd. Zilver volgt vaak de prestaties van goud, omdat het beide edelmetalen zijn.

Rentebesluit van de Federal Reserve

Ondertussen zal de Federal Reserve volgende week woensdag haar tweedaagse vergadering afsluiten en haar rentebesluit bekendmaken.

Ambtenaren, waaronder Jerome Powell, hebben laten doorschemeren dat de bank de rente tijdens deze vergadering met 0,25% zal verlagen, net als in september.

De renteverlaging zal grotendeels afhangen van de komende Amerikaanse consumenteninflatiegegevens, die de omvang van de tarieven van Donald Trump zullen laten zien.

Instroom van zilver-ETF's

De andere belangrijke katalysator voor de zilverprijs is de activiteit op Wall Street. Uit gegevens blijkt dat de populaire iShares Silver ETF (SLV) dit jaar meer dan $ 1,68 miljard aan instroom heeft gehad, wat het totale vermogen op meer dan $ 23 miljard brengt.

Meest recentelijk had het een instroom in de afgelopen drie opeenvolgende weken, waarbij de instroom vorige week opliep tot meer dan $ 191 miljoen. Aanhoudende instroom zal leiden tot meer vraag, wat de prestaties kan verbeteren.