Apple Q4 winstvoorbeschouwing: dit is wat u kunt verwachten

Apple Inc. benadert zijn winstrapport van 30 oktober met hernieuwd beleggersvertrouwen, nu analisten optimistischer worden over zijn prestaties, ondanks aanhoudende handelsonzekerheden en toenemende concurrentie in China.

Volgens GuruFocus wijzen de marktverwachtingen op een winst van $ 1,76 per aandeel op een omzet van ongeveer $ 101,7 miljard.

Als de prognose wordt gehaald, zou dit een gestage groei ten opzichte van het voorgaande kwartaal weerspiegelen.

Het bedrijf boekte in het derde kwartaal een verwaterde kwartaalwinst per aandeel van $ 1,57, met een kwartaalomzet van $ 94 miljard, een stijging van 10% op jaarbasis.

Het positieve sentiment komt op het moment dat Apple-aandelen deze week naar een recordhoogte stegen en met 4,5% stegen tot $ 263,72.

De rally heeft de iPhone-maker dichter bij het derde bedrijf ter wereld gebracht dat een marktwaardering van $ 4 biljoen bereikt, ondersteund door vroege tekenen van een sterke vraag naar de nieuw gelanceerde iPhone 17.

De lancering van de iPhone 17 zorgt voor optimisme; analisten zeggen dat Apple in het kwartaal van september een opwaarts potentieel zou kunnen rapporteren

Onderzoeksbureau Counterpoint meldde dat de verkoop van de iPhone 17 de iPhone 16-modellen van vorig jaar met 14% overtrof tijdens de eerste 10 dagen in China en de Verenigde Staten.

Analisten zeggen dat het momentum een weerspiegeling is van de sterke vraag naar duurdere modellen, waardoor Apple winstgevend kan blijven, zelfs als de bredere smartphonemarkten traag blijven.

Evercore ISI heeft gezegd dat het gelooft dat Apple "goed gepositioneerd is om opwaarts potentieel te rapporteren ten opzichte van de huidige consensusverwachtingen voor het septemberkwartaal en zou kunnen leiden tot opwaarts potentieel voor het kwartaal van december"

Het bedrijf zei dat zijn "positieve vooringenomenheid wordt gedreven door iPhone-datapunten die suggereren dat dit meer kan zijn dan de gemiddelde iPhone-verversingscyclus", en merkte op dat "de doorlooptijden voor de basis-iPhone 17 boven het niveau van oktober van vorig jaar liggen."

Evercore verwacht dat de omzet van Apple in het septemberkwartaal achtereenvolgens met 8,1% zal groeien, ongeveer in lijn met het vijfjarig seizoensgemiddelde van 7,9%.

De makelaardij ziet echter ruimte voor een opwaartse verrassing, daarbij verwijzend naar de sterke omzetgroei van de App Store - geschat op ongeveer 12% tijdens het kwartaal - en het wegnemen van eerdere wettelijke en regelgevende hindernissen die van invloed zijn op het dienstensegment van Apple.

Dienstenbedrijf dempt de druk op hardware; zou een groei met dubbele cijfers kunnen zien

De groeiende dienstenactiviteiten van Apple blijven een belangrijke aanjager van optimisme.

Met aanbiedingen als iCloud, Apple Music en de App Store die nu goed zijn voor ongeveer een derde van de totale omzet en brutomarges van ongeveer 75%, heeft de divisie geholpen de dunnere winst van hardware te compenseren.

De gestage opkomst van Services is een strategische buffer geworden voor Apple nu het te maken heeft met tegenwind op de hardwaremarkten.

Analisten van Evercore zeiden dat Apple "zou kunnen wijzen op een aanhoudende groei met dubbele cijfers in de dienstensector nu we hebben gezien dat een aantal tegenwind waarmee het segment wordt geconfronteerd, is opgelost (DOJ/GOOG, AAPL vs. EPIC, enz.) tijdens het kwartaal."

Melius Research-analist Ben Reitzes zei dat Apple nu zijn "beste productroadmap voor de lange termijn in jaren" heeft.

Hij wees op de aanstaande "Siri 2.0" en de volgende generatie thuisapparaten, zoals een AI-hub en huishoudelijke robots, als potentiële nieuwe inkomstenstromen.

Analisten verdeeld over de vooruitzichten op korte termijn

Ondanks de optimistische toon zijn niet alle analisten even optimistisch.

Jefferies blijft voorzichtig en voorspelt dat de omzet en het bedrijfsresultaat van Apple in het vierde kwartaal ongeveer 4% onder de consensus van Wall Street liggen.

De makelaardij noemde vlakke productverkopen buiten iPhones en hernieuwde tariefproblemen als belangrijkste risico's.

Het plan van president Donald Trump om vanaf 1 november een extra tarief van 100% op te leggen aan Chinese invoer kan wegen op de winstgevendheid van Apple als de huidige vrijstellingen voor iPhone-componenten worden ingetrokken.

Jefferies verlaagde zijn koersdoel voor Apple van $ 205,16 naar $ 203,07 en waarschuwde dat de sterke afhankelijkheid van het bedrijf van Chinese assemblage het zou kunnen blootstellen aan scherpe margedruk.

Toch blijven andere bedrijven vol vertrouwen.

Evercore ISI bevestigde zijn "Outperform"-rating met een koersdoel van $ 290, terwijl Loop Capital Apple opwaardeerde van "Hold" naar "Buy", daarbij verwijzend naar een sterker dan verwachte vraag naar iPhones.

Evercore ISI zei dat Apple zou kunnen vooruitlopen op de straatverwachtingen, die momenteel wijzen op een kwartaal-op-kwartaalgroei van 28,3% tegenover een typische seizoensgebondenheid van 43%.

Reitzes verwacht dat de producten zoals AI-enabled hub en huishoudelijke robots, samen met voortdurende iPhone-upgrades, het winstvermogen van Apple "sneller dan verwacht" naar $ 10 per aandeel kunnen duwen.

Solide fundamentals overschaduwen zorgen op korte termijn

Hoewel tariefonzekerheid en Chinese concurrentie de vooruitzichten van Apple blijven overschaduwen, zijn analisten het erover eens dat de mix van diensten met hoge marges en premium hardware het bedrijf een unieke buffer tegen volatiliteit heeft gegeven.

De gestage cashflow, kostendiscipline en het groeiende ecosysteem van terugkerende inkomsten worden gezien als belangrijke sterke punten, aangezien de wereldmarkten ongelijk blijven.

Met vroege gegevens die wijzen op een nieuwe succesvolle iPhone-cyclus en nieuwe producten aan de horizon, lijkt Apple klaar om zijn leiderschap in de technologiesector te behouden, op voorwaarde dat handelsspanningen en productiekosten beheersbaar blijven.

Terwijl het bedrijf zich voorbereidt om op 30 oktober de winst bekend te maken, zal de focus van Wall Street liggen op hoeveel momentum Apple kan vasthouden in het decemberkwartaal, en of de laatste resultaten bevestigen dat een van 's werelds meest waardevolle technologiebedrijven nog steeds terrein wint, zelfs te midden van onzekerheid.