Nvidia aandelen stijgen te midden van rally in de halfgeleidersector en AI-boommomentum

Nvidia-aandelen stegen vrijdag in de handel en volgden de winsten in de bredere halfgeleidersector na positieve winsten van Intel en aanhoudend optimisme rond investeringen in kunstmatige intelligentie (AI).

Het aandeel steeg 1,86% tot $ 185,56 in premarket-uren, terwijl rivalen Advanced Micro Devices (AMD) 6,7% klommen en Broadcom 3,1% steeg.

Het sentiment in de chipsector werd ondersteund door de sterke kwartaalresultaten van Intel en de prognose dat de vraag naar halfgeleiders volgend jaar groter zal zijn dan het aanbod, een signaal van aanhoudende kracht op de wereldwijde chipmarkt.

Intel-optimisme en Nvidia's strategische samenwerking

Intel aandelen stegen in de sessie van vrijdag met 7,75% naar het hoogste punt in de loop van de dag, voordat ze de meeste winsten goedmaakten.

Het bedrijf leverde optimistische vooruitzichten, wat wijst op een aanhoudende groei van de vraag naar datacenter- en AI-gerelateerde chips.

Nvidia, dat een belangrijke begunstigde is geweest van de hausse in de AI-infrastructuur, kondigde eerder plannen aan om $ 5 miljard in Intel te investeren.

Volgens de overeenkomst zal Intel op maat gemaakte centrale verwerkingseenheden (CPU's) produceren die Nvidia zal integreren in zijn AI-infrastructuurplatforms.

De samenwerking benadrukt de intentie van Nvidia om zijn toeleveringsketen te diversifiëren en tegelijkertijd de computerprestaties van zijn AI-systemen te verbeteren.

Analisten zeggen dat de samenwerking een weerspiegeling is van de steeds meer onderlinge verbondenheid van het halfgeleiderecosysteem, waar grote spelers concurrentie in evenwicht brengen met strategische samenwerking om aan de stijgende vraag naar AI te voldoen.

AI-gedreven groei en toenemende schuldenzorgen

De aanhoudende hausse van AI-chips blijft de verwachtingen van Wall Street vormgeven.

Analisten voorspellen dat de grootste cloudcomputingbedrijven, waaronder Microsoft, Amazon en Alphabet, hun kapitaaluitgaven in 2025 met ongeveer 63% zullen verhogen ten opzichte van het niveau van 2024.

Dergelijke agressieve uitgaven zouden de verwachte omzetgroei van Nvidia met 58% dit jaar kunnen ondersteunen, hoewel de groei naar verwachting zal afnemen tot 36% in 2026, volgens Susquehanna-analist Christopher Rolland.

Sommige marktwaarnemers waarschuwen echter vroegtijdig voor het toenemende gebruik van schulden om deze enorme AI-infrastructuurbouw te financieren.

Bloomberg meldde dat grote banken een schuldaanbod van $ 38 miljard voorbereiden om datacenters voor Oracle te financieren, wat wijst op een mogelijke verschuiving van door contanten gefinancierde uitbreiding naar hefboomfinanciering.

"Hoewel het zo blijft dat een overgrote meerderheid van die AI-uitbouw wordt gefinancierd uit kasstromen, begint de uitgifte van schulden door grote AI-gerelateerde bedrijven aan te trekken", aldus Garrett Melson, portefeuillestrateeg bij Natixis Investment Managers in een Barrons.com rapport.

"Nu de angst voor bubbels begint toe te nemen, is dit een van de weinige gele vlaggen die we in de ruimte hebben gezien."

Verkoop van aandelen door leidinggevenden en tegenwind in China

Recente deponeringen bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) onthulden aanzienlijke aandelenverkopen door de topmanagers van Nvidia.

CEO Jensen Huang verkocht tussen 21 en 23 oktober 225.000 aandelen, voor een totaal van ongeveer $ 40,7 miljoen, in het kader van een vooraf afgesproken handelsplan.

CFO Colette Kress verkocht 47.640 aandelen voor $ 8,6 miljoen, ook in het kader van een gepland plan.

Ondertussen blijven analisten gefocust op Nvidia's blootstelling aan de Chinese markt, waar Amerikaanse exportbeperkingen de verzending van geavanceerde chips hebben beperkt.

Het bedrijf ontwierp zijn H20-chip speciaal voor China om te voldoen aan de regelgeving, maar de verzendingen moeten nog beginnen.

"De situatie blijft duister", merkte Rolland op, eraan toevoegend dat de Chinese regering orders mogelijk ontmoedigt te midden van verhoogde geopolitieke spanningen.

Rolland handhaaft een positieve rating en een koersdoel van $ 210 voor Nvidia-aandelen.