Tesla-aandelen dalen met 2% te midden van NHTSA-onderzoek en winstdalingen

De aandelen van Tesla Inc. daalden vrijdag met 2%, waarmee de winst van de vorige sessie ongedaan werd gemaakt, toen de National Highway Traffic Safety Administration (NHTSA) informatie zocht over de nieuwe rijhulpmodus van het bedrijf, genaamd "Mad Max".

Deze modus, onderdeel van Tesla's Full Self-Driving (FSD) -systeem, stelt naar verluidt voertuigen in staat om met hogere snelheden te werken dan andere versies, waarbij sommige bestuurders op sociale media melding maken van gevallen van auto's die de aangegeven snelheidslimieten overschrijden.

NHTSA, dat eerder dit jaar een onderzoek opende naar 2,9 miljoen Tesla-voertuigen met FSD vanwege verkeersovertredingen en crashes, zei dat het aanvullende informatie van het bedrijf verzamelt.

Het bureau benadrukte dat bestuurders verantwoordelijk blijven voor het naleven van de verkeerswetten, en het onderzoek komt voort uit meerdere rapporten, waaronder zes incidenten waarbij Tesla-voertuigen naar verluidt door rood licht reden en botsingen veroorzaakten.

Het "Mad Max"-onderzoek draagt bij aan Tesla's voortdurende regelgevende uitdagingen, waarbij het FSD-systeem al meer dan een jaar wordt herzien.

Tesla verduidelijkte dat FSD actief toezicht vereist en geen volledig autonoom rijsysteem is.

Ondanks deze garanties woog de bezorgdheid van beleggers over mogelijke aansprakelijkheden en regelgevende hindernissen op het aandeel.

Winstdaling Q3 ondanks omzetgroei

Tesla's aangepaste nettowinst in het derde kwartaal daalde met 29% j-o-j tot $ 1,8 miljard, onder de verwachtingen van analisten van $ 1,9 miljard, terwijl de gerapporteerde nettowinst uitkwam op $ 1,4 miljard.

De daling werd veroorzaakt door stijgende bedrijfskosten en een scherpe daling van de inkomsten uit emissiekredieten, die met 44% daalden tot 417 miljoen dollar na de vermindering van de boetes voor gemiste emissiedoelstellingen door de Amerikaanse regering.

De omzet steeg echter met 12% op jaarbasis tot $ 28,1 miljard, waarmee de marktramingen van $ 26,6 miljard werden overtroffen, ondersteund door een recordlevering van 497.099 eenheden.

De Amerikaanse vraag werd ondersteund door het federale belastingkrediet, dat op 30 september afliep.

Ondanks hogere verkopen stegen de bedrijfskosten van Tesla met 50% tot $ 3,4 miljard, grotendeels als gevolg van investeringen in AI, de ontwikkeling van autonome voertuigen en robotica.

Dit resulteerde in een daling van het bedrijfsresultaat met 40% op jaarbasis tot $ 1,6 miljard en een krimp van de brutomarge in de auto-industrie tot 15,4%, onder de verwachtingen van analisten.

De aangepaste winst per aandeel van het bedrijf van $ 0,50 bleef achter bij de schatting van $ 0,54, wat het vierde achtereenvolgende kwartaal markeert van ondermaatse prestaties ten opzichte van de prognoses van Wall Street.

Hoewel omzetstijgingen de marktvraag aantoonden, onderstreepte de krimpende winstgevendheid de financiële impact van Tesla's strategische spil naar robotica en geavanceerde technologieën.

Zorgen van beleggers over de beloning en het bestuur van CEO's

De daling van de aandelen van Tesla valt ook samen met de controverse rond het voorgestelde loonpakket van CEO Elon Musk van $ 1 biljoen, dat kritiek heeft gekregen van proxy-adviesbureaus ISS en Glass Lewis.

Beide bedrijven hebben er bij de aandeelhouders op aangedrongen het pakket te verwerpen, daarbij verwijzend naar bezorgdheid over de omvang ervan en de mogelijke verwatering van de aandeelhouderswaarde.

Musk verdedigde het plan tijdens Tesla's earnings call, met het argument dat het pakket in overeenstemming is met de belangen van de aandeelhouders, aangezien compensatie afhankelijk is van het behalen van ambitieuze prestatiedoelstellingen, waaronder de verkoop van voertuigen, de productie van humanoïde robots en de inzet van robotaxis.

Terwijl sommige analisten optimistisch blijven, daarbij verwijzend naar het technologische leiderschap van Tesla, hebben anderen voorzichtigheid geuit over de winstgevendheid op korte termijn, stijgende bedrijfskosten en toezicht door de regelgeving.

Deutsche Bank en de Royal Bank of Canada verhoogden hun koersdoelen voor Tesla-aandelen, terwijl Goldman Sachs een neutrale rating handhaafde, wat de bezorgdheid over gemengde prestatiestatistieken benadrukte.