De aandelenkoers van Deutsche Bank geeft gemengde signalen af in aanloop naar de winst over het derde kwartaal

De koers van het aandeel Deutsche Bank blijft binnen een krap bereik terwijl beleggers wachten op de financiële resultaten van het derde kwartaal. DBK, de grootste bank in Duitsland, handelde op € 29, een daling ten opzichte van het hoogste punt van dit jaar van € 32,17. Het is met ~90% gestegen ten opzichte van het laagste punt dit jaar.

Winst Deutsche Bank in het verschiet

Deutsche Bank publiceert deze week haar financiële resultaten. Op basis van de cijfers van topbedrijven zoals JPMorgan, Barclays en Unicredit is de kans groot dat het bedrijf sterke financiële resultaten zal boeken.

Uit de meest recente cijfers bleek dat de omzet in de eerste helft van het jaar met 6% steeg tot € 16,3 miljard. Deze groei betekent dat het bedrijf op schema ligt om zijn omzetdoelstelling van € 32 miljard te halen.

Het management van Deutsche Bank, onder Christian Sewing, heeft ook gewerkt aan het verlagen van de kosten. De niet-rentelasten daalden tot € 10,6 miljard, een daling ten opzichte van de vorige € 12 miljard.

Alle vier de bedrijven deden het goed in de eerste helft van het jaar. De winst voor belastingen van de Corporate Bank steeg tot € 1,4 miljard, terwijl de investeringsbank, private bank en vermogensbeheer met respectievelijk 18%, 50% en 52% stegen.

De komende resultaten zullen waarschijnlijk aantonen dat het bedrijf het in het derde kwartaal goed bleef doen. Een belangrijk aspect is dat banken met investeringsbankieren floreren terwijl de sector zich herstelt.

Uit gegevens blijkt dat in het laatste kwartaal deals ter waarde van meer dan € 1 biljoen zijn aangekondigd. Dit kwam ten goede aan adviseurs als Deutsche Bank.

Tegelijkertijd heeft de volatiliteit op de financiële markt de activiteiten op het gebied van vastrentende waarden en valuta's (FIC) een boost gegeven. De FIC-inkomsten stegen in het laatste kwartaal met 11% tot € 2,3 miljard, deels als gevolg van de tarieven van Donald Trump die leidden tot aanzienlijke volatiliteit in de markt.

LEES MEER: Dit is waarom de koers van het aandeel Deutsche Bank stijgt

Het bedrijf profiteert ook van een verbetering van de voorzieningen voor slecht krediet. Deze voorzieningen bedroegen in het tweede kwartaal € 423 miljoen, een daling met 10% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Hetzelfde gebeurde in de eerste helft van het jaar.

Het management van Deutsche Bank heeft ook gewerkt aan het verbeteren van haar balans, waardoor het meer geld kan teruggeven aan de aandeelhouders. De Common Equity Tier 1 Capital Ratio steeg van € 13,8% eerder naar 14,2%.

De analyse van de aandelenkoers van Deutsche Bank geeft gemengde signalen af

De dagelijkse grafiek laat zien dat de koers van het DBK aandeel de afgelopen maanden onder druk heeft gestaan. Het vormde een patroon met dubbele top op € 32, het hoogste punt in augustus en september van dit jaar.

Het aandeel zweeft nu aan de halslijn van dit patroon op € 29,20, het laagste punt in september. Het is onder het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) gedaald, wat de bearish vooruitzichten bevestigt.

Aan de positieve kant heeft de aandelenkoers van Deutsche Bank een bearish omkeringspatroon gevormd. Dit patroon doet zich voor wanneer een activum een down-gap vormt en vervolgens een tijdje consolideert. Het leidt vaak tot een opleving, wat kan gebeuren na de winst van deze week.

Aan de andere kant zal een beweging onder de onderkant van het eiland op € 28,20 een bearish uitbraak bevestigen.