Europese markten beginnen week sterk door versoepeling van de hoop van de Fed en veerkrachtige bedrijfsresultaten

De Europese markten begonnen de week maandag vol goede moed, toen beleggers enthousiast reageerden op positieve signalen van de grote economieën en de kernindices een recordgebied bereikten.

De openingsuren zagen een brede rally, gesteund door optimisme over de handelsbesprekingen tussen de VS en China, een lager dan verwachte inflatie in de VS en de verwachting van een op handen zijnde renteverlaging door de Federal Reserve, wat een bullish toon zette op het hele continent.

De pan-Europese Euro STOXX 50 opende boven 5.685 en breidde daarmee een robuuste reeks uit waarin de index de afgelopen maand met meer dan 3% en met meer dan 14% op jaarbasis is gestegen.

Op de belangrijkste beurzen boekten de FTSE 100, DAX en CAC 40 allemaal vroege winsten, waarbij ze verder werden versterkt door positieve bedrijfswinsten, een herstellende energiesector en nieuwe hoogtepunten voor technologieaandelen.

Europese markten: recordhoogtes en sectorale winnaars

De Europese markten begonnen de week sterk.

De Euro STOXX 50 opende op 5.685, niet ver van zijn recente hoogste punt ooit, terwijl de FTSE 100 voorbij 9.664 sprong toen beleggers solide Britse detailhandelscijfers en betere vooruitzichten voor de consumentenbestedingen toejuichten.

De Duitse DAX opende ook hoger, geholpen door de kracht van autofabrikanten en technologienamen, met name die welke meeliften op de wereldwijde hausse in halfgeleiders zoals ASML en ASMI.

Frankrijk sloot zich ook aan bij het feest, met de CAC 40 die werd opgeheven door grote luxenamen en energieaandelen die een comeback maakten toen de olieprijzen stabiliseerden.

Sectorrotatie is op dit moment nog steeds het grote verhaal in Europa. Technologie en gezondheidszorg blijven de recente winsten leiden, waarbij chipmakers tot de opvallende presteerders van de sessie behoren dankzij de groeiende vraag naar AI-hardware en nieuwe grensoverschrijdende deals.

De autosector bleef versnellen, vooral EV-namen, terwijl farmaceuten en verzekeraars hun gebruikelijke dosis defensief toevoegden.

Energieaandelen zoals BP en Shell veerden op na nieuwe EU-sancties tegen Russische olie, waardoor het risicosentiment een nieuwe impuls kreeg.

Zelfs met een groeiend optimisme rond handelsbesprekingen en mogelijke beleidsversoepeling, is het geen all-in risicorally.

Beleggers stapelen zich op in groeinamen, maar er stroomt nog steeds geld naar defensieve bedrijven, een teken dat de zorgen over de wereldwijde groei en inflatie niet zijn verdwenen.

Belangrijkste drijfveren en sentiment

De rally van maandag werd grotendeels gedreven door groot nieuws en signalen van de centrale bank. Beleggers verwachten nu bijna volledig een renteverlaging van 25 basispunten door de Fed later deze week, vooral nadat zachtere Amerikaanse CPI-gegevens de hoop op een soepeler monetair beleid aanwakkerden.

Tegelijkertijd hebben de gesprekken tussen de VS en China in Maleisië bijgedragen aan het verminderen van de handelsspanningen, wat op zijn beurt de Europese exporteurs en wereldwijde aandelen heeft opgetild naarmate het diplomatieke momentum verbetert.

Dichter bij huis is het Europese cijferseizoen tot nu toe beter verlopen dan verwacht. Solide resultaten van grote namen in tech, retail en finance hebben beleggers gerustgesteld dat het herstel nog steeds een stevige basis heeft.

Ondertussen komen de bbp- en inflatiecijfers van de eurozone nog steeds in grote lijnen overeen met de prognoses. Zelfs met energieschokken en geopolitieke ruis op de achtergrond blijven de gegevens stabiel.