Is de Stoxx 50 Index een voorloper op de Europese topwinsten?

De Euro Stoxx 50 Index bevindt zich dit jaar in een sterke bull run en zweeft in de buurt van zijn hoogste punt ooit. Het handelde op € 5.675, een paar punten onder de recordhoogte van € 5.696 en 25% boven het laagste niveau dit jaar.

Euro Stoxx 50 Index reageert op besluit van de ECB

De Euro Stoxx 50 Index zette deze maand zijn sterke rally voort toen de vraag naar Europese aandelen bleef stijgen. Deze rally zou zich deze week kunnen voortzetten als de Europese Centrale Bank (ECB) haar rentebesluit neemt.

Dit besluit komt een paar uur nadat Eurostat de laatste Europese bbp-gegevens heeft gepubliceerd. Economen verwachten dat uit het rapport zal blijken dat de economie de minimale groei van 0,1% zal handhaven die ze in de drie maanden tot en met juni van dit jaar heeft weten te realiseren.

Het belangrijkste is dat de ECB de rente waarschijnlijk ongewijzigd zal laten nu ze de inflatiedoelstelling van 2% heeft bereikt. Uit prognoses blijkt ook dat de economie van het blok in het volgende kwartaal waarschijnlijk zal herstellen nu de activiteit in de particuliere sector naar het hoogste niveau sinds mei vorig jaar is gestegen.

De Euro Stoxx 50 en andere Europese indices doen het goed wanneer de ECB de rente verlaagt of wanneer ze een gematigde toon aanslaat.

Cijferseizoen gaat door

De Stoxx 50 en Stoxx 600 indices zijn onlangs gestegen nu enkele belangrijke bedrijven hun financiële resultaten publiceren. ASML, een van de grootste technologiegroepen in Europa, publiceerde sterke cijfers omdat de vraag naar AI op een hoog niveau bleef.

Luxegoederenbedrijven zoals LVMH en Kering kwamen ook met sterke cijfers. Met name LVMH hervatte de groei in het derde kwartaal, na het afstoten van activa in de voorgaande twee kwartalen. Kering rapporteerde ook sterke winsten toen de heropleving van Gucci aan kracht won.

Andere Stoxx-bedrijven die deze maand sterke resultaten publiceerden waren SAP, UniCredit en Adidas. L'Oréal publiceerde relatief zwakke resultaten en kondigde de aankoop aan van het schoonheidsbedrijf van Kering.

Veel Stoxx 50 Index-bedrijven zullen deze week hun resultaten publiceren. De meest opvallende zijn Airbus, Deutsche Bank, Santander, TotalEnergies, AB InBev, Deutsche Boerse, Mercedes-Benz Group, Iberdrola en Deutsche Telekom.

De Euro Stoxx 50 Index zal ook reageren op de komende big-tech winsten in de Verenigde Staten. Enkele van de beste bedrijven om in de gaten te houden zijn Microsoft, Apple en Amazon.

Handelsovereenkomst tussen de VS en China

De andere belangrijke katalysator voor de Euro Stoxx 50 Index is de nieuwe handelsovereenkomst tussen de VS en China. Na twee dagen van intensieve onderhandelingen kwamen de twee landen met de schets voor een deal.

Hoewel de details gedempt blijven, betekent de deal dat China de aankoop van Amerikaanse sojabonen zal hervatten en dat het gedurende ten minste een jaar geen beperkingen zal opleggen aan zeldzame aardmaterialen aan de Verenigde Staten.

De deal neemt een van de belangrijkste tegenwind weg waarmee de markt dit jaar wordt geconfronteerd en is een goede zaak voor Europese aandelen.

Daarnaast zal de index woensdag reageren op het aanstaande rentebesluit van de Federal Reserve. In tegenstelling tot de ECB verwachten economen dat de Fed haar tweede renteverlaging van het jaar zal doorvoeren.

Stoxx 50 Index analyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Stoxx 50 Index de afgelopen maanden een sterke opwaartse trend heeft doorgemaakt, van een dieptepunt van € 4.542 in april naar een recordhoogte van € 5.696.

Het is boven het belangrijke weerstandsniveau van € 5.568 gestegen, het hoogste niveau op 3 maart.

De index blijft boven de 50 en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA), terwijl de Relative Strength Index en de MACD-indicatoren zijn blijven stijgen.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario waarin de index blijft stijgen, met als volgende belangrijke doel € 6.000. Een beweging boven dat niveau zal op korte termijn wijzen op meer winsten.