Waarom het aandeel Nvidia vrijdag opnieuw met 2% herstelt

Aandeel Nvidia NVDA steeg vrijdag nadat Amazon zijn inzet voor de AI-processors van de chipfabrikant had bevestigd en zijn plannen voor kapitaaluitgaven had verhoogd, wat het vertrouwen van beleggers in de aanhoudende vraag naar AI-infrastructuur versterkte.

Het aandeel steeg 2.6% tot $199.07 in de middaghandel, voortbouwend op de meer dan 2% stijging van donderdag.

De rally zette Nvidia op koers om zijn positie als 's werelds meest waardevolle beursgenoteerde bedrijf terug te winnen van Apple, wiens aandelen kelderden na zijn meest recente winstrapport.

Amazon versterkt partnerschap met Nvidia

Amazon gaf een extra impuls aan het sentiment nadat het zijn prognose voor volledigejaarskapitaaluitgaven verhoogde naar $220 miljard van $200 miljard, waarmee het zijn blijvende investering in AI-infrastructuur onderstreepte.

Chief Executive Andy Jassy herhaalde ook de langetermijnverbintenis van Amazon Web Services aan Nvidia's processors, ondanks het doorlopende ontwikkelingswerk aan eigen AI-chips door het bedrijf.

"We...continue to have a deep partnership with Nvidia and will continue making AWS the best place to run Nvidia chips, as we have customers who will run on Nvidia for as long as we can foresee," zei Jassy tijdens de winstconferentie van het bedrijf.

Zijn opmerkingen hielpen zorgen weg te nemen dat Amazons Trainium-processors Nvidia's producten snel zouden kunnen verdringen binnen AWS.

Tegelijkertijd erkende Jassy dat Amazon aanvullende manieren onderzoekt om zijn in‑house chips commercieel te maken.

"We do have an increasing number of customers who are interested in us providing the training and chips to them separate from our cloud," zei hij.

"We're actively having those conversations and exploring. And I expect there's a real chance we'll do that in the future."

Hoewel Amazon zijn strategie voor custom silicon blijft uitbreiden, suggereerden zijn opmerkingen dat Nvidia's grafische processors naar verwachting centraal zullen blijven staan in AWS's AI-aanbod voor de nabije toekomst.

Aandeel herstelt zich na recente druk

De winst op vrijdag verlengde Nvidia's herstel na enkele weken van druk die werd veroorzaakt door zorgen over AI‑uitgaven, financieringsregelingen en toenemende concurrentie in de halfgeleiderindustrie.

Het beleggerssentiment verzwakte ook nadat berichten verschenen dat een Chinees bedrijf was begonnen met massaproductie van cruciale chipfabricage‑apparatuur, wat vragen opriep over het concurrentie‑landschap.

Scheidelijk meldde The Wall Street Journal dat Nvidia spreekt over een financieringsgarantie van ongeveer $250 miljard om de lease van een groot datacenterproject in Ohio door OpenAI te ondersteunen.

De voorgestelde regeling zou OpenAI helpen gunstiger financiering veilig te stellen en tegelijkertijd de langetermijnvraag naar Nvidia's AI-processors ondersteunen.

Het bericht bracht echter ook zorgen teweeg bij sommige beleggers dat financieringsafspraken tussen Nvidia en zijn klanten lijken op de circulaire financieringsstructuren die men tijdens de dotcom‑periode zag.

Burry breidt bearish posities uit

Beleggersskepsis over AI‑waarderingen is ook onderstreept door Michael Burry, de belegger die bekendstaat om zijn voorspelling van de instorting van de Amerikaanse huizenmarkt.

Burry breidde zijn bearish posities in de halfgeleidersector uit door zijn put‑opties op Nvidia te vergroten en tegelijk shortposities toe te voegen in Micron Technology, de iShares Semiconductor ETF en de Invesco QQQ Trust.

In recente berichten op X betoogde hij dat Nvidia's langetermijnomzetvooruitzicht steeds meer afhankelijk wordt van financieringsregelingen en zei hij recent dat de vijfjarige credit default swaps van het bedrijf "parabolisch" gingen vanwege wat hij omschreef als "circulaire uitgaven op bijbelse schaal."