Analyse van de aandelenkoers van HSBC en winstoverzicht Q3: is het een koop?

De koers van het HSBC-aandeel steeg in Hongkong met 3,2% toen beleggers reageerden op het laatste winstrapport. Het sprong naar een hoogtepunt van $ 105 vanaf het dieptepunt van deze week van $ 100 en onder het hoogste punt van dit jaar van $ 112.

HSBC rapporteerde gemengde resultaten

De aandelenkoers van HSBC steeg nadat het bedrijf zijn financiële resultaten had gepubliceerd, waaruit bleek dat het tijdens het kwartaal een veerkrachtige omzetgroei had. Deze cijfers werden echter beïnvloed door een last van $ 1.4 miljard, die verband hield met het Madoff-schandaal.

HSBC maakte een winst voor belastingen van $ 77,3 miljard en een winst na belastingen van $ 5,5 miljard. Het rendement op tastbaar eigen vermogen (RoTE) daalde van 15,5% in dezelfde periode vorig jaar naar 12,3%.

De inkomsten van HSBC stegen bescheiden tot $ 17,8 miljard, geholpen door zijn rijkdom en activiteiten in Hongkong. De groei en het marktaandeel in Hong Kong verklaren waarom het bedrijf besloot Hang Seng Bank volledig over te nemen.

De nettorentebaten van HSBC Bank stegen tot $ 8,8 miljard. Dit is een belangrijke maatstaf die het verschil laat zien tussen de rente die het op activa betaalt en wat het betaalt op passiva. Het wordt meestal beïnvloed door de referentierentetarieven.

De resultaten van HSBC bank werden beïnvloed door een onverwachte last van $ 1,1 miljard op voorzieningen in verband met de fraudezaak van Bernard Madoff tien jaar geleden. Het nam ook een last van $ 200 miljoen in verband met zijn onroerendgoedactiviteiten in Hong Kong. Toch gelooft het management dat het bedrijf zal blijven groeien, waarbij de CEO zei:

HSBC turnaround zet door

HSBC heeft een robuuste turnaround-inspanning geleverd terwijl het zijn activiteiten op zijn Chinese activiteiten intensiveerde.

Het bedrijf heeft een aantal van zijn wereldwijde activiteiten verkocht, waaronder zijn activiteiten in de Verenigde Staten, Frankrijk, Canada, Argentinië en Turkije. Het doel was om deze activa te verkopen en zijn focus op de Aziatische markt te vergroten, die volgens hem het meeste potentieel heeft.

Het bedrijf heeft onlangs het resterende belang in Hang Seng Bank verworven, waardoor het een groot marktaandeel heeft ten opzichte van andere bedrijven zoals Bank of China, Standard Chartered en DBS.

Sommige analisten zijn van mening dat de rol van Hongkong in de financiële dienstverlening de komende jaren zal blijven groeien, en sommigen verwachten dat het tegen 2030 Zwitserland zal passeren.

HSBC profiteert ook van de aanzienlijke besparingen van Chinese burgers naarmate de economische groei aanhoudt. Het schatte dat burgers ongeveer $ 43 biljoen bezitten bij financiële instellingen, een cijfer dat is gegroeid na de ineenstorting van de vastgoedsector.

In het geval van HSBC stegen de klantenrekeningen met $ 18,6 miljard tot meer dan $ 1,73 biljoen.

Technische analyse van de koers van het HSBC aandeel

De wekelijkse grafiek laat zien dat de HSBC aandelenkoers zich in een sterke bull run bevindt sinds de pandemie, toen deze een dieptepunt bereikte op $ 20,50. Het sprong vervolgens met 450% en bereikte een hoogtepunt van $ 112,2 toen de bankaandelen stegen en de turnaround-inspanningen werden voortgezet.

Het aandeel blijft boven alle voortschrijdende gemiddelden en bevindt zich nu tussen de ultieme weerstand en het overschrijdingsniveau van de Murrey Math Lines-tool.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario waar het blijft stijgen, mogelijk tot het extreme overschrijdingsniveau van de Murrey Math Lines-tool van $ 112. Een daling onder het ultieme weerstandsniveau van H$100 maakt de bullish vooruitzichten ongeldig.