Banijay verwerft meerderheidsbelang in Tipico en creëert een Europese gaming-krachtpatser

De Franse entertainmentgigant Banijay heeft ingestemd met het kopen van een meerderheidsbelang in gokbedrijf Tipico van private equity-groep CVC, in een deal die Tipico zal combineren met Banijay's bestaande online gamingbedrijf Betclic.

De verhuizing zal een van Europa's grootste gaming-operators creëren en markeert Banijay's meest ambitieuze stap buiten televisieproductie tot nu toe.

De deal waardeert Tipico op € 4,6 miljard ($ 5,4 miljard) en zal twee toonaangevende online gokplatforms samenbrengen onder een nieuwe entiteit, Banijay Gaming, die ongeveer 6,5 miljoen spelers zal bedienen en meer dan 1.250 gokwinkels in Duitsland en Oostenrijk zal exploiteren.

Banijay, gesteund door aandeelhouders, waaronder de familie Arnault en Vivendi, zei dat het in eerste instantie 65% van de nieuwe entiteit in handen zal hebben en van plan is dat belang te verhogen tot 72% via callopties.

CVC behoudt een minderheidsbelang. De transactie, gefinancierd met € 3 miljard, zal naar verwachting medio 2026 worden afgerond.

Bouwen aan een Europese gaming-krachtpatser

Met de overname van Tipico zal Banijay zijn bereik uitbreiden naar de snelgroeiende gok- en online gamingmarkten van Europa.

Op pro forma basis zal het gecombineerde bedrijf naar verwachting in 2024 € 6,4 miljard aan inkomsten en € 1,4 miljard aan aangepaste EBITDA genereren.

"Dit is een transformerende deal voor Banijay Group", zegt François Riahi, CEO van Banijay Group.

Tipico past perfect in deze strategie en is in lijn met ons DNA: sterke leider in twee belangrijke markten, volledig gereguleerd, productgericht, zeer winstgevend, waardoor we in de sportweddenschappen het bereik, de schaal en de diversificatie hebben die al de kracht van onze contentactiviteiten maken", zei hij.

De nieuwe Banijay Gaming-divisie, die Betclic, Tipico en Admiral zal omvatten, zal naar verwachting de komende jaren haar inkomsten en cashflow verdubbelen.

Samen hebben de merken meer dan 5.300 mensen in dienst en bedienen ze een gecombineerde basis van 6,5 miljoen actieve spelers.

Synergieën en strategische ambities

Banijay zei dat de fusie op middellange termijn ongeveer € 100 miljoen aan jaarlijkse synergieën zal opleveren, gedreven door platformefficiëntie en omzetgroei.

De integratie van Betclic en Tipico zal een concurrerender Europees platform creëren, met name in gereguleerde markten zoals Duitsland en Oostenrijk.

De aan Betclic en Tipico toegekende ondernemingswaarden bedragen respectievelijk € 4,8 miljard en € 4,6 miljard.

De oprichters van beide bedrijven behouden het eigen vermogen in de gefuseerde entiteit, wat zorgt voor wat Banijay "een langetermijnpartnerschap en volledige afstemming op toekomstige waardecreatie" noemde.

Axel Hefer, CEO van Tipico, zei dat de fusie een beslissend moment is voor het bedrijf.

"De krachten bundelen met Betclic is een cruciale mijlpaal in het groeitraject van Tipico. Dit is de deal waar we naartoe hebben gewerkt - van onze hernieuwde focus op Europa na de verkoop van onze Amerikaanse activiteiten tot de uitbreiding van vorig jaar in Oostenrijk. Samen zullen we een breder Europees platform bouwen."

Uitbreiding buiten televisie

Banijay, vooral bekend van het produceren van wereldwijde televisiehits zoals "Big Brother" en "Black Mirror", heeft zijn portfolio de afgelopen jaren steeds meer gediversifieerd.

Door gaming en sportweddenschappen te integreren, wil het bedrijf een sectoroverschrijdende entertainmentkrachtpatser worden die televisie, digitale inhoud en online gaming omvat.

De deal onderstreept de bredere ambitie van Banijay om te evolueren van een traditioneel mediabedrijf naar een multi-platform entertainmentgroep - een die storytelling, digitale betrokkenheid en gaming combineert om de veranderende vrijetijdseconomie van Europa vast te leggen.