Dow sluit bijna 300 punten hoger; VS-aandelen herstellen ondanks zorgen over rentes

VS-aandelen stegen woensdag omdat Treasury-rendementen terugliepen van recente meerjarige toppen, waardoor de belangrijkste indices een deel van hun verliezen uit een verliesreeks van drie dagen konden herstellen.

Beleggers wegen ook hogere olieprijzen, hernieuwde spanningen tussen de VS en Iran en recente economische gegevens af op zoek naar aanwijzingen over inflatie en het beleid van de Federal Reserve.

De Dow Jones Industrial Average won 299,37 punten, of 0,56%, en sloot op 53.066,25.

De S&P 500 steeg 0,46% tot 7.666,82, terwijl de Nasdaq Composite 0,46% won tot 26.219,85. De smallcap Russell 2000 presteerde beter dan zijn grotere tegenhangers.

Aandelen herstellen nu Treasury-rendementen afkoelen

De recente winst kwam nadat het benchmarkrendement op de 10-jarige Amerikaanse staatsobligatie tijdens de handelsdag 4,818% bereikte, het hoogste niveau sinds november 2023.

Het rendement trok later weer iets terug richting ongewijzigd, wat de aandelen hielp herstellen.

Rendementen op obligaties in het VK, Duitsland en Frankrijk stegen eveneens, terwijl het rendement op Japanse 10-jarige staatsobligaties rond meerdecenniale toppen handelde.

De bredere wereldwijde uitverkoop op de obligatiemarkten houdt druk op de aandelenmarkten, terwijl beleggers inflatierisico's en stijgende staatsschulden inschatten.

Olieprijzen blijven een belangrijke zorg voor de markten.

West Texas Intermediate (WTI)-futures sloten bijna 1% hoger op $91,01 per vat, terwijl Brent-olie rond $95,63 noteerde, ongeveer 1% hoger.

De winst kwam nadat er extra Amerikaanse militaire aanvallen op Iran waren uitgevoerd, wat zorgen wekte dat het conflict zou kunnen escaleren en de energiemarkten verder zou kunnen beïnvloeden.

Maar de Amerikaanse minister van Energie, Chris Wright, zei dat maandag meer dan 17 miljoen vaten olie door de Straat van Hormuz gingen, het hoogste niveau sinds het begin van de oorlog in februari.

AI-aandelen en bedrijfsresultaten ondersteunen de markten

Technologie- en halfgeleideraandelen droegen bij aan het bredere marktherstel.

Nvidia sloot hoger, terwijl Micron en Qualcomm ook winst boekten. De Philadelphia Semiconductor Index steeg na sinds eind juni bijna een kwart van zijn waarde te hebben verloren.

Beleggers hielden ook Broadcom in de gaten in aanloop naar de resultaten over het tweede kwartaal, die gepland waren na het slot van de markt.

Dell-aandelen schoten omhoog nadat het hardwarebedrijf zijn jaarlijkse winst- en omzetverwachtingen had opgeschroefd, terwijl Brown-Forman won na een kwartaalwinst boven verwachting. Uber steeg ook na de aankondiging plannen te hebben om ongeveer 10% van het personeel te laten gaan.

De sectorprestaties waren gemengd. Luchtvaartmaatschappijen, goud- en zilvermijnbedrijven en regionale banken behoorden tot de best presterende groepen.

Software- en dienstenaandelen presteerden minder goed te midden van zorgen over de potentiële impact van kunstmatige intelligentie op de sector.

De recente marktwinsten weerspiegelden ook dat beleggers naar kansen zochten binnen aandelen en sectoren die mogelijk oversold waren geraakt tijdens de laatste risk-off bewegingen.

Economische cijfers vergroten de onzekerheid over de Fed

Recente economische cijfers boden aanvullende signalen over de Amerikaanse economie.

ADP meldde dat de particuliere banengroei in augustus zwakker was dan verwacht, terwijl de orders voor kernkapitaalgoederen naar beneden werden bijgesteld.

De zwakkere werkgelegenheids- en bedrijfsuitgavencijfers kunnen wijzen op enige vertraging in de economische activiteit.

Beleggers blijven echter gefocust op inflatie en energieprijzen nu het conflict tussen de VS en Iran het vooruitzicht blijft beïnvloeden.

De markt wacht ook op verdere economische rapporten later deze week, waaronder internationale handelsdata, arbeidskosten en productiviteitscijfers over het tweede kwartaal en de inkoopmanagersindex in de dienstensector.

Met Treasury-rendementen nog steeds op een verhoogd niveau en olieprijzen boven de $90 per vat, blijven beleggers inflatierisico's afwegen tegen bedrijfswinsten en verwachtingen voor door AI gedreven groei.