Voorspelling van de aandelenkoers van ServiceNow voorafgaand aan de winst: zal het $ 1K bereiken?

De aandelenkoers van ServiceNow is de afgelopen weken binnen een krap bereik gebleven, omdat beleggers zich concentreren op de omzetgroei. Deze prestatie kan deze week veranderen als het bedrijf zijn financiële resultaten over het derde kwartaal publiceert, die meer kleur zullen geven aan zijn prestaties. Het werd verhandeld op $ 946, een stijging van meer dan 13% ten opzichte van het laagste niveau deze maand.

Vooruitblik op de inkomsten van ServiceNow

ServiceNow is een van de grootste softwarebedrijven ter wereld, met een marktkapitalisatie van meer dan $ 193 miljard.

Het bedrijf biedt tools die andere bedrijven en organisaties helpen bij het automatiseren van workflows, het beheren van bedrijfsactiviteiten en het integreren van AI in de meeste bedrijfsactiviteiten. Het concurreert met bedrijven als Microsoft, Atlassian en SAP.

De aandelenkoers van ServiceNow zal deze week in de schijnwerpers staan bij de publicatie van de financiële resultaten over het derde kwartaal, die meer kleur zullen geven aan zijn activiteiten.

Uit de meest recente resultaten bleek dat de omzetgroei zich in het tweede kwartaal voortzette . De inkomsten uit abonnementen stegen met 22% tot meer dan $ 3,13 miljard, geholpen door de infusie van kunstmatige intelligentie in zijn bedrijf. De totale omzet steeg tijdens het kwartaal tot $ 3,21 miljard.

Meer resultaten toonden aan dat de huidige RPO (cRPO) van het bedrijf steeg tot $ 10,92 miljard, terwijl de resterende prestatieverplichtingen (RPO) met 29% stegen tot $ 23 miljard. Dit is een uitzonderlijke groei die veel hoger was dan die van andere topsoftwarebedrijven zoals Adobe en Microsoft.

Toch waarschuwde het bedrijf dat de omzetgroei van het huidige kwartaal enige tegenwind zal hebben als gevolg van klantenverlengingen en bezuinigingen van de overheid. Het verwacht dat de omzet tussen $ 3,26 miljard en $ 3,265 miljard zal liggen, wat neerkomt op een jaarlijkse groei tussen 20% en 20,5%.

Voor het jaar verwacht het bedrijf tussen de $ 12,77 miljard en $ 12,79 miljard te verdienen. Historisch gezien heeft ServiceNow het altijd beter gedaan dan verwacht, omdat het management over het algemeen zeer conservatief is.

Waarderingszorgen blijven bestaan

De grootste zorg onder analisten is dat de activiteiten van ServiceNow sterk overgewaardeerd zijn vanwege de waardering van $ 193 miljard.

ServiceNow heeft een forward PE-ratio van 106, hoger dan de sectormediaan van 31. Dit veelvoud is veel lager dan het vijfjarig gemiddelde van 289.

De forward PE-ratio van het bedrijf op niet-GAAP-basis is 55, ook lager dan de sectormediaan van 25. Het is hoger dan dat van andere technologiebedrijven, waaronder de AI-krachtpatser Nvidia.

De PEG-ratio, die kijkt naar de prijs en winst van een bedrijf en deze vergelijkt met zijn groei, is 2,69, veel hoger dan bij andere bedrijven. Deze cijfers betekenen dat het bedrijf sterk overgewaardeerd is op basis van deze historische gemiddelden.

Een andere manier om erachter te komen of het bedrijf een koopje of erg duur is, staat bekend als de regel-van-40 multiple, waarbij wordt gekeken naar de groei en marges van een bedrijf. De verwachte omzetgroei is 21%, terwijl de winstmarge en FCF-marge 13% en 32% zijn.

Als je de omzetgroei en de winstmarge erbij optelt, komt de regel van 40 veelvoud van 34%, waardoor het een beetje overgewaardeerd wordt. Bij gebruik van de FCF-marge is de regel van 40 veelvoud meer dan 50%.

Technische analyse van de aandelenkoers van ServiceNow

De dagelijkse tijdsbestekgrafiek laat zien dat de NOW aandelenkoers de afgelopen dagen in een krap bereik is gebleven en nu zweeft op de 50 en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden.

Het heeft ook een symmetrisch driehoekspatroon gevormd, terwijl de Relative Strength Index (RSI) en de MACD naar boven wijzen.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk een bullish uitbraak hebben, mogelijk naar het belangrijkste weerstandsniveau van $ 1.000. Een beweging boven dat niveau zal wijzen op meer winsten, mogelijk tot $ 1.050.