CoreWeave-aandeel toont waarschuwingssignaal ondanks sterke omzetgroei

Het CoreWeave-aandeel is de afgelopen weken teruggevallen en bevindt zich nu op het laagste niveau sinds 3 augustus. CRWV daalde naar $82, ruim 40% lager dan het jaar-tot-datum hoogtepunt. Deze terugval kan doorzetten nu het aandeel, ondanks sterke omzetgroei, een risicovolle grafiekformatie heeft laten zien. 

CoreWeave stock technical analysis shows a risky pattern has emerged

Technische indicatoren suggereren dat CRWV op korte termijn op het punt staat een sterke neerwaartse uitbraak te maken. Het is al onder de 50-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelde (EMA) gezakt, een teken dat de beren de overhand hebben.

Een nadere blik suggereert echter dat het aandeel een hoofd-en-schouderspatroon heeft gevormd. In dit geval ligt het hoofd op $137.75, het hoogste niveau op 6 mei dit jaar. De linker- en rechterschouder bevinden zich op $115 en $117, terwijl de neklijn op $64 ligt. 

Deze technische signalen suggereren dat het aandeel nog meer neerwaarts potentieel heeft, met het initiële doel op de neklijn van $64. Een doorbraak onder dat niveau duidt op verdere daling, mogelijk richting de psychologische grens van $50. De negatieve verwachting wordt ongeldig als het boven $117.30 springt.

CRWV-aandelengrafiek | Bron: TradingView

CoreWeave is growing, but key risks remain

De zwakke technische signalen komen op een moment dat de fundamenten van het bedrijf tot de sterkste behoren. Deze groei vindt plaats terwijl veel van de grootste AI-labs ter wereld hun datacenters bij CoreWeave onderbrengen. 

Tot de grootste klanten behoren bedrijven als OpenAI, Anthropic, Microsoft, Meta Platforms en Mistral. Het biedt ook oplossingen aan Jane Street, een toonaangevend high-frequency trading (HFT)-bedrijf.

Deze groei blijkt uit de recente cijfers. De omzet steeg met 112% tot $2.6 miljard, terwijl de aangepaste EBITDA opliep tot $1.5 miljard. De orderportefeuille van het bedrijf blijft eveneens stijgen en bedraagt momenteel meer dan $104.2 miljard.

Deze cijfers wijzen op aanhoudende vraag, en deze trend kan versnellen naarmate de uitgaven aan AI-datacenters toenemen.

Er zijn verschillende redenen waarom CoreWeave onder druk staat en de shortpositie is opgelopen tot ongeveer 15%. Een daarvan is dat de bedrijfskosten stijgen nu de prijzen van belangrijke onderdelen zoals servers en opslag toenemen. 

Een andere reden is dat de schuldenlast blijft groeien. Het eindigde het laatste kwartaal met bijna $30 miljard aan schulden, veel hoger dan aan het begin van het jaar. Het heeft ook meer dan $15.7 miljard aan operationele leaseverplichtingen.

Opvallend is dat de sector steeds competitiever lijkt te worden, met meer bedrijven die de markt betreden. Zo bereikte Anthropic een overeenkomst van $35 miljard met Lambda, een bedrijf dat wordt ondersteund door Nvidia. 

Recentelijk ging Anthropic bovendien een deal van $45 miljard aan met Nscale. Andere bedrijven zoals RIOT Platforms, Mara Holdings, IREN en Nebius winnen marktaandeel. Tegelijkertijd blijft OpenAI eigen datacenters bouwen en sloot het recent een financieringsovereenkomst van $105 miljard met Nvidia.